/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.5
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
-11.7%
ROIC ?
22.6%
قيمة DCF ?
2.98
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
1258
2021-09-03 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%82.2
VaR 95% ?
%8.37
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%11.90
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%11.28
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%73.7
02.06.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
-5.46
Parametrik%8.37
Historik%4.67
Cornish-Fisher%7.04
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %76.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %41.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %28.5 → %44.3 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺195M | ₺209M | %-76.6 | ₺4.2B | ₺4.5B | %17.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺758M | ₺892M | %-10.7 | ₺6.5B | ₺7.6B | %73.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺813M | ₺999M | %+439.6 | ₺5.7B | ₺7.0B | %97.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-140M | ₺-185M | %-300.0 | ₺2.4B | ₺3.2B | %-24.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺66M | ₺93M | %-75.8 | ₺2.2B | ₺3.1B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺249M | ₺383M | %-43.7 | ₺2.1B | ₺3.3B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺416M | ₺681M | %+582.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺56M | ₺100M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (32.14), TRAMA-99 çizgisinin %34.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 32.14
TRAMA: 49.0969
الفرق: %-34.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%4.7
Net kâr marjı %4.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%40.7
ROE %40.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%20.9
FAVÖK marjı %20.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%44.3
Hasılat başına brüt kâr %44.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
F/K Oranı
16.7x
القطاع: 23.2x
F/K 16.7x — sektör medyanına (23.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.96x
القطاع: 2.61x
PD/DD 5.96x — sektör medyanının %129 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.6x
القطاع: 10.5x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (10.5x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.80x
Borç/Özkaynak 1.80x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+86.1
Hasılat yıllık %86.1 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+194.9
Net kâr yıllık %194.9 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 614.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -42.2M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.7%
Eksi %11.7 beklenen değer (28.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 56.28 | PD/DD hedefi: 15.10 | EV/EBITDA hedefi: 32.42 | DCF hedefi: 8.18
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%22.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.6
ROIC (%22.6) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.98
DCF (2.98) güncel fiyatın %90.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 32.70
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.5
Güncel fiyat Graham değerinin %52.6 üzerinde (₺15.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
16.7x
vs 23.2x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.96x
vs 2.61x
Sektörden %129 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.6x
vs 10.5x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.6
vs %35.6 WACC
ROIC 13.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.7
vs %17.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.7
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YEOTK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.