/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
-11.7%
ROIC ?
22.6%
DCF Değer ?
2.98
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
1258
2021-09-03 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%82.2
VaR 95% ?
%8.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.90
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%11.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%73.7
02.06.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
-5.46
Parametrik%8.37
Historik%4.67
Cornish-Fisher%7.04
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %76.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %41.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %28.5 → %44.3 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺195M | ₺209M | %-76.6 | ₺4.2B | ₺4.5B | %17.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺758M | ₺892M | %-10.7 | ₺6.5B | ₺7.6B | %73.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺813M | ₺999M | %+439.6 | ₺5.7B | ₺7.0B | %97.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-140M | ₺-185M | %-300.0 | ₺2.4B | ₺3.2B | %-24.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺66M | ₺93M | %-75.8 | ₺2.2B | ₺3.1B | %9.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺249M | ₺383M | %-43.7 | ₺2.1B | ₺3.3B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺416M | ₺681M | %+582.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺56M | ₺100M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (32.14), TRAMA-99 çizgisinin %34.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 32.14
TRAMA: 49.0969
Fark: %-34.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.7
Net kâr marjı %4.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -7.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%40.7
ROE %40.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%20.9
FAVÖK marjı %20.9 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%44.3
Hasılat başına brüt kâr %44.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-15.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-15.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
16.7x
Sektör: 23.2x
F/K 16.7x — sektör medyanına (23.2x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
5.96x
Sektör: 2.61x
PD/DD 5.96x — sektör medyanının %129 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.6x
Sektör: 10.5x
EV/EBITDA 10.6x — sektör medyanının (10.5x) %1 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.04x
Cari oran 1.04x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.80x
Borç/Özkaynak 1.80x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
3.9x
Faiz karşılama 3.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+86.1
Hasılat yıllık %86.1 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+194.9
Net kâr yıllık %194.9 artmış (2026/3) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 614.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -42.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-11.7%
Eksi %11.7 beklenen değer (28.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 56.28 | PD/DD hedefi: 15.10 | EV/EBITDA hedefi: 32.42 | DCF hedefi: 8.18
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%22.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 3.9x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 29/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 82/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.6
ROIC (%22.6) sermaye maliyetinin (35.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.98
DCF (2.98) güncel fiyatın %90.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 32.70
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.5
Güncel fiyat Graham değerinin %52.6 üzerinde (₺15.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
16.7x
vs 23.2x
Sektör medyanının %28 altında — ucuz
PD/DD Oranı
5.96x
vs 2.61x
Sektörden %129 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.6x
vs 10.5x
Sektörden %1 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%22.6
vs %35.6 WACC
ROIC 13.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.7
vs %17.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.7
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YEOTK — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.