/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
39/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
17/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1772 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
56%
Сводка надежности Lothien
28/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (28/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺15M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-303.7 geriledi (-₺4M → -₺15M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-86.1 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+104.7 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %12.4 → %48.9 (+36.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺3M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.57x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-45.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.68. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 57.0. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-3.6. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-477.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-87.0 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+35.7 artabilir (-₺15M → -₺10M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%55.9
VaR 95% ?
%6.08
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.48
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.49
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%63.7
01.12.2025 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.62
Parametrik%6.08
Historik%5.30
Cornish-Fisher%5.33
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-2.1%
ROIC ?
-1.9%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-303.7 düşerek -15.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-24.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-86.1 düştü (9.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+104.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %48.9
Brüt marj değişimi: %+36.5 puan
Net kâr marjı negatif: %-155.8 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-45.0 düştü (4.8M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %48.9
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -3.1M TL (borçsuz)
Cari oran < 1: 0.57x — likidite riski
Nakit %-60.4 azaldı → 3.1M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 6.3M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 8.3M TL
ROE negatif: %-1.6 — zarar var
ROA düşük: %-1.4
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 1.1B TL
Özkaynak %+5.3 arttı → 951.6M TL
İşletme kârı negatif: -8.9M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 49.9M TL
Net işletme sermayesi negatif: -4.2M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-186.4
CAPEX: 136,717 TL (Hasılatın %1.4'i)
Son 5 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-43.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 23.19 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %477.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %87.0 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %12.4 → %48.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %72 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-15M | ₺-15M | %-477.3 | ₺10M | ₺10M | %-6.4 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-4M | ₺-4M | %-232.4 | ₺70M | ₺75M | %-1.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3M | ₺-3M | %-121.4 | ₺-2M | ₺-2M | %-1.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-12M | ₺-14M | %-187.7 | ₺1M | ₺1M | %-5.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-12M | ₺-16M | %-165.9 | ₺5M | ₺6M | %-6.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺18M | ₺25M | %-64.0 | ₺67M | ₺94M | %9.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-44M | ₺-68M | %-335.8 | ₺12M | ₺18M | %-21.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-18M | ₺-29M | %-158.8 | ₺4M | ₺6M | %-10.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-155.8
Net kâr marjı %-155.8 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -150.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.6
ROE %-3.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%48.9
FAVÖK marjı %48.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%48.9
Hasılat başına brüt kâr %48.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.68x
Сектор: 1.15x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.15x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
57.0x
Сектор: 7.8x
EV/EBITDA 57.0x — sektör medyanının (7.8x) %627 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.57x
Cari oran 0.57x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.8x
Faiz karşılama 7.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+104.7
Hasılat yıllık %104.7 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.0
Zarar %24.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 11.5M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -23.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-2.1%
Eksi %2.1 beklenen değer (12.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.74 | EV/EBITDA hedefi: 3.25
Damodaran Değerleme
17/100
Düşük Damodaran skoru (17/100). ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 7.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 64/100 | Kalite: 18/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.9
ROIC (%-1.9) sermaye maliyetinin (44.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.0
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1772 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.15x
Sektörden %41 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
57.0x
vs 7.8x
Sektörden %627 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-1.9
vs %44.0 WACC
ROIC 45.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-50.0
vs %14.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-50.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.00), TRAMA-99 çizgisinin %43.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 13.00
TRAMA: 23.19
Разница: %-43.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
YAYLA — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.