/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.8128 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
Lothien Sağlamlık Özeti
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte €341M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+3176.9 arttı (€10M → €341M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1508.3 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %22.5. Her 100€ satıştan 22€ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.67x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (€341M) ama FCF negatif (-€57M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+164.1 arttı (€173M → €457M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-11.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-70.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.8
VaR 95% ?
%4.38
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.57
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.2
11.02.2026 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.33
Parametrik%4.38
Historik%3.94
Cornish-Fisher%4.04
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
+45.5%
ROIC ?
0.9%
DCF Değer ?
166.14
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+3176.9 artarak 340.8M EUR oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1508.3
Hasılat çeyreklik %+8.0 büyüdü (1.5B EUR)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+7.4)
Brüt kâr marjı düşük: %16.8
Brüt marj değişimi: %+1.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %22.5
FAVÖK çeyreklik %+164.1 büyüdü (456.6M EUR)
FAVÖK marjı güçlü: %30.1
Toplam borç: 2.3B EUR
Net borç: 1.4B EUR
Borç/Özkaynak oranı: 0.57x
Cari oran güçlü: 2.67x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 866.5M EUR
İşletme nakit akışı pozitif: 115.2M EUR
Serbest nakit akışı negatif: -56.7M EUR — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %8.5
ROA: %3.9
Toplam varlıklar: 8.7B EUR (%+2.6)
Özkaynak %+10.1 arttı → 4.0B EUR
İşletme kârı pozitif: 96.2M EUR
İşletme kârı büyüme: %+84.3
Faiz karşılama oranı güçlü: 12.4x (Faiz: 36.9M EUR)
Ödenmiş sermaye: 49.7M EUR
Net işletme sermayesi pozitif: 2.6B EUR
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.5
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 91.70 EUR
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%22.5
Net kâr marjı %22.5 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +21.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.4
ROE %-11.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%30.1
FAVÖK marjı %30.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%16.8
Hasılat başına brüt kâr %16.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.09x
Sektör: 2.24x
PD/DD 1.09x — sektör medyanının (2.24x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
11.3x
Sektör: 11.8x
EV/EBITDA 11.3x — sektör medyanı (11.8x) ile uyumlu.
Borçluluk
Cari Oran
2.67x
Cari oran 2.67x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.5x
Net Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
7.5x
Faiz karşılama 7.5x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.4
Hasılat yıllık %7.4 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1508.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 158.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -281.5M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+45.5%
Artı %45.5 beklenen değer (128.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 185.68 | EV/EBITDA hedefi: 92.70 | DCF hedefi: 166.14
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%0.9) – WACC (%7.7) farkı -6.8 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 7.5x — güçlü. Borç/EBITDA 4.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 53/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 27/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.9
ROIC (%0.9) sermaye maliyetinin (7.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
166.14
DCF modeli 166.14 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %87.7 ucuz.
Mevcut fiyat: 88.50
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -8.8128 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.09x
vs 2.24x
Sektörden %51 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.3x
vs 11.8x
Sektörden %4 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.9
vs %7.7 WACC
ROIC 6.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.9
vs %9.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.9
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (88.50), TRAMA-99 çizgisi (91.70) ile yakın seviyede (%-3.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 88.50
TRAMA: 91.70
Fark: %-3.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
WCH — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.