/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
60/100
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€48.2
Ucuz
Белсенді метрика?
3/4
Сенім?
74%
Бағалау
Әлеует?
+83.9%
ROIC ?
1.2%
DCF Мәні ?
79.80
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
3328
2013-07-11 → 2026-08-27
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%29.5
VaR 95% ?
%3.17
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.44
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.92
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%31.3
27.02.2026 → 08.06.2026
Асимметрия ?
-1.19
Parametrik%3.17
Historik%2.62
Cornish-Fisher%3.46
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (19.94), TRAMA-99 çizgisinin %16.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 19.94
TRAMA: 23.7939
Айырмашылық: %-16.2
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%174.7
Net kâr marjı %174.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +151.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%9.3
ROE %9.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.6
FAVÖK marjı %49.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%59.4
Hasılat başına brüt kâr %59.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%45.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %45.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Бағалау
F/K Oranı
6.0x
Сектор: 14.8x
F/K 6.0x — sektör medyanının (14.8x) %59 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.65x
Сектор: 1.19x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Сектор: 7.1x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (7.1x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
0.80x
Cari oran 0.80x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-4.4
Hasılat yıllık %-4.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3269.3
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+83.9%
Artı %83.9 beklenen değer (36.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %74.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 37.69 | EV/EBITDA hedefi: 23.32 | DCF hedefi: 59.82
Damodaran Değerleme
60/100
Orta Damodaran skoru (60/100). ROIC (%1.2) – WACC (%8.4) farkı -7.2 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.2
ROIC (%1.2) sermaye maliyetinin (8.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %8.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
79.80
DCF modeli 79.80 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %300.2 ucuz.
Mevcut fiyat: 19.94
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
€48.2
Graham değeri (€48.2) güncel fiyatın %141.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
6.0x
vs 14.8x
Sektör medyanının %59 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.19x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 7.1x
Sektörden %15 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%1.2
vs %8.4 WACC
ROIC 7.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%46.6
vs %40.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %46.6
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
VNA — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.