/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
35/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
20/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
7/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -76.4161 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
19/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (19/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 4 | Negatif: 10 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺6.7B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-136.8 geriledi (-₺2.8B → -₺6.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+30.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-46.6 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.85x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.33x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-88.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.25. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 55.1. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-106.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-321.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-136.8) ama yıllık bazda artış (%+30.0). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Özkaynak Eriyor
Özkaynak çeyreklik %-17.0 düştü. Zarar veya temettü ile sermaye eriyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+15.7 artabilir (-₺6.7B → -₺5.7B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.5
VaR 95% ?
%4.85
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.76
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.17
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%54.3
25.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.67
Parametrik%4.85
Historik%4.52
Cornish-Fisher%4.11
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+19.9%
ROIC ?
-13.2%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-136.8 düşerek -6.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+30.0
Hasılat çeyreklik %+16.1 büyüdü (24.4B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-46.6)
Brüt kâr marjı düşük: %13.8
Net kâr marjı negatif: %-27.5 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-88.1 düştü (573.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.3
Toplam borç %+14.1 arttı → 108.3B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 106.1B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.95x
Cari oran < 1: 0.33x — likidite riski
Nakit %+13.7 arttı → 2.2B TL
İşletme nakit akışı negatif: -5.4B TL
Serbest nakit akışı negatif: -6.6B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-30.6 — zarar var
ROA düşük: %-3.3
Toplam varlıklar: 203.7B TL (%+2.1)
Özkaynak %-17.0 azaldı → 21.9B TL
İşletme kârı negatif: -5.1B TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 335.5M TL
Net işletme sermayesi negatif: -73.3B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-8.0
CAPEX: 1.2B TL (Hasılatın %4.9'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-21.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 20.50 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %321.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-122.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-6.7B | ₺-6.7B | %-321.3 | ₺24.4B | ₺24.4B | %-122.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-2.8B | ₺-3.0B | %-122.6 | ₺21.0B | ₺22.5B | %-43.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-11.4B | ₺-13.4B | %-331.7 | ₺30.6B | ₺36.1B | %-169.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-4.7B | ₺-5.8B | %-145.7 | ₺34.5B | ₺42.5B | %-50.4 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-9.6B | ₺-12.7B | %-13713.3 | ₺45.7B | ₺60.4B | %-98.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-66M | ₺-93M | %-100.9 | ₺41.2B | ₺57.7B | %-0.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-6.7B | ₺-10.3B | %-257.4 | ₺43.6B | ₺67.2B | %-45.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-4.0B | ₺-6.6B | %-383.7 | ₺50.8B | ₺83.2B | %-36.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-27.5
Net kâr marjı %-27.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -14.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-106.2
ROE %-106.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.3
FAVÖK marjı %2.3 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%13.8
Hasılat başına brüt kâr %13.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.25x
Сектор: 0.84x
PD/DD 0.25x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
55.1x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 55.1x — sektör medyanının (7.2x) %669 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.33x
Cari oran 0.33x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
53.5x
Net Borç/EBITDA 53.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
4.95x
Borç/Özkaynak 4.95x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-46.6
Hasılat yıllık %-46.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+30.0
Zarar %30.0 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -1.1B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -9.0B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+19.9%
Artı %19.9 beklenen değer (19.30) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 40.71 | EV/EBITDA hedefi: 4.03
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%-13.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
7/100
Yüksek borç riski (7/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 53.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 10/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-13.2
ROIC (%-13.2) sermaye maliyetinin (12.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -76.4161 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.25x
vs 0.84x
Sektörden %71 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
55.1x
vs 7.2x
Sektörden %669 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-13.2
vs %12.7 WACC
ROIC 25.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-23.2
vs %1.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-23.2
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (16.10), TRAMA-99 çizgisinin %21.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 16.10
TRAMA: 20.50
Разница: %-21.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VESTL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.