/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
48/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
31/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.7163 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
47/100
Lothien Sağlamlık: Orta (47/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺820M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+39.8 arttı (-₺1.4B → -₺820M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+65.4 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+32.3 arttı (₺9.9B → ₺13.2B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-47.7 düştü. Şirket daralmada.
Likidite Riski
Cari oran 0.78x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-46.8 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.14. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-11.7. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-156.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+23.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+15.3 artabilir (-₺820M → -₺694M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.9
VaR 95% ?
%4.47
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.18
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.87
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%60.7
06.11.2025 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.81
Parametrik%4.47
Historik%4.10
Cornish-Fisher%3.58
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+49.3%
ROIC ?
-3.8%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+39.8 artarak -820.1M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+65.4
Hasılat çeyreklik %+32.3 büyüdü (13.2B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-47.7)
Brüt kâr marjı düşük: %0.4
Brüt marj değişimi: %+2.8 puan
Net kâr marjı negatif: %-6.2 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-46.8 düştü (897.6M TL)
FAVÖK marjı düşük: %6.8
Toplam borç: 27.0B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 26.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.66x
Cari oran < 1: 0.78x — likidite riski
Nakit %+266.4 arttı → 817.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -2.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -2.9B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE negatif: %-2.0 — zarar var
ROA düşük: %-0.8
Toplam varlıklar: 98.2B TL (%+4.3)
Özkaynak %+5.8 arttı → 41.3B TL
İşletme kârı negatif: -1.6B TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 0.7x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 1.6B TL
Net işletme sermayesi negatif: -9.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-33.5
CAPEX: 643.1M TL (Hasılatın %4.9'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-16.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.28 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %156.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %23.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %225 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-7.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-820M | ₺-820M | %-156.3 | ₺13.2B | ₺13.2B | %-7.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-1.4B | ₺-1.5B | %-141.3 | ₺9.9B | ₺10.6B | %-14.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-3.0B | ₺-3.5B | %-720.1 | ₺17.0B | ₺20.0B | %-32.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺463M | ₺569M | %-81.8 | ₺9.9B | ₺12.2B | %4.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2.4B | ₺-3.1B | %-268.5 | ₺25.2B | ₺33.3B | %-26.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-1.3B | ₺-1.9B | %-1920.7 | ₺20.8B | ₺29.1B | %-14.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-66M | ₺-102M | %-111.2 | ₺26.6B | ₺40.9B | %-0.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-557M | ₺-913M | %-62560.1 | ₺25.7B | ₺42.1B | %-7.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-6.2
Net kâr marjı %-6.2 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +7.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.7
ROE %-11.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.8
FAVÖK marjı %6.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%0.4
Hasılat başına brüt kâr %0.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.14x
Сектор: 0.84x
PD/DD 0.14x — sektör medyanının (0.84x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.6x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 7.6x — sektör medyanının (7.2x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.78x
Cari oran 0.78x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
6.5x
Net Borç/EBITDA 6.5x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.8x
Faiz karşılama 0.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-47.7
Hasılat yıllık %-47.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+65.4
Zarar %65.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -47.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.5B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+49.3%
Artı %49.3 beklenen değer (5.33) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 10.71 | EV/EBITDA hedefi: 3.35
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-3.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 0.8x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 6.5x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 39/100 | Borç Servis: 30/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.8
ROIC (%-3.8) sermaye maliyetinin (17.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -4.7163 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.14x
vs 0.84x
Sektörden %84 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.6x
vs 7.2x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.8
vs %17.1 WACC
ROIC 20.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-9.4
vs %8.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-9.4
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.57), TRAMA-99 çizgisinin %16.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.57
TRAMA: 4.28
Разница: %-16.6
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VESBE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.