/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
27/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
11/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
72/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -12.3406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
1/4
Уверенность?
48%
Сводка надежности Lothien
50/100
Lothien Sağlamlık: Orta (50/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 6 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺326M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+173.5 arttı (-₺443M → ₺326M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-62.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %138.2. Her 100₺ satıştan 138₺ kâr kalıyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 7.30x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Azalıyor
Toplam borç çeyreklik %-57.9 düştü. Bilanço güçleniyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺326M) ama FCF negatif (-₺107M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+282.8 arttı (-₺361M → ₺659M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 6.09. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Negatif ROE
ROE: %-17.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 27/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-31.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+173.5) ama yıllık bazda düşüş (%-62.6). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.3 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%71.2
VaR 95% ?
%7.06
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%10.12
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.83
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%47.9
16.06.2026 → 10.07.2026
Асимметрия ?
0.01
Parametrik%7.06
Historik%8.72
Cornish-Fisher%6.99
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-36.0%
ROIC ?
-2.6%
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+173.5 artarak 325.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-62.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.6 büyüdü (235.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.9)
Brüt kâr marjı düşük: %8.8
Brüt marj değişimi: %+2.2 puan
Net kâr marjı yüksek: %138.2
FAVÖK çeyreklik %+282.8 büyüdü (659.2M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %279.8
Toplam borç %-57.9 azaldı → 397.9M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 320.5M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran güçlü: 7.30x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+196.3 arttı → 77.4M TL
İşletme nakit akışı negatif: -104.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -107.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %6.1
ROA: %3.9
Toplam varlıklar: 8.4B TL (%+3.0)
Özkaynak %+14.3 arttı → 5.4B TL
İşletme kârı negatif: -23.3M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.6x (Faiz: 142.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 70.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 4.6B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+18.8
CAPEX: 2.6M TL (Hasılatın %1.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.7 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 567.14 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %63'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %31.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %96 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %24.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺326M | ₺326M | %-31.3 | ₺236M | ₺236M | %24.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-443M | ₺-474M | %-140.7 | ₺219M | ₺234M | %-37.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-989M | ₺-1.2B | %-490.9 | ₺145M | ₺170M | %-84.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺242M | ₺298M | %-74.1 | ₺232M | ₺285M | %17.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺871M | ₺1.2B | %+187.1 | ₺211M | ₺278M | %71.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-286M | ₺-401M | %-228.7 | ₺269M | ₺376M | %-28.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺202M | ₺312M | %+394.0 | ₺589M | ₺909M | %16.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-38M | ₺-63M | %-124.6 | ₺417M | ₺683M | %-4.4 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%138.2
Net kâr marjı %138.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +340.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.2
ROE %-17.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%279.8
FAVÖK marjı %279.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%8.8
Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
PD/DD Oranı
6.09x
Сектор: 1.28x
PD/DD 6.09x — sektör medyanının %375 üzerinde. Pahalı defter değeri.
Задолженность
Cari Oran
7.30x
Cari oran 7.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.9
Hasılat yıllık %11.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-62.6
Net kâr yıllık %-62.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 446.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -393.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
27/100
Zayıf sağlamlık (27/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-36.0%
Eksi %36.0 beklenen değer (298.88) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %48.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 116.75
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
72/100
Düşük borç riski (72/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 15/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-2.6
ROIC (%-2.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -12.3406 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
6.09x
vs 1.28x
Sektörden %375 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-2.6
vs %40.8 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-104.0
vs %-3.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-104.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (467.00), TRAMA-99 çizgisinin %17.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 467.00
TRAMA: 567.14
Разница: %-17.7
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VERUS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.