/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.1
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
-13.6%
ROIC ?
16.7%
قيمة DCF ?
14.48
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1290
2021-07-12 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%53.7
VaR 95% ?
%5.26
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.57
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.80
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%32.1
16.09.2025 → 12.01.2026
الانحراف ?
0.74
Parametrik%5.26
Historik%4.63
Cornish-Fisher%4.45
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %64.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %39.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %36.5 → %26.9 (daraldı)
Reel ROE %22.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺60M | ₺64M | %-64.5 | ₺774M | ₺829M | %22.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺153M | ₺180M | %+109.6 | ₺1.2B | ₺1.4B | %67.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-70M | ₺-86M | %-1252.1 | ₺301M | ₺370M | %-28.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺6M | ₺7M | %-94.9 | ₺391M | ₺517M | %2.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺105M | ₺147M | %+578.1 | ₺661M | ₺925M | %45.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺13M | ₺22M | %-26.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺16M | ₺29M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (37.58), TRAMA-99 çizgisinin %44.2 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 37.58
TRAMA: 26.0697
الفرق: %+44.2
الربحية
Net Kâr Marjı
%7.7
Net kâr marjı %7.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -5.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.5
ROE %14.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.7
FAVÖK marjı %25.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.9
Hasılat başına brüt kâr %26.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
29.8x
القطاع: 24.5x
F/K 29.8x — sektör medyanının (24.5x) %22 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
4.19x
القطاع: 2.55x
PD/DD 4.19x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.3x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (8.1x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
1.66x
Cari oran 1.66x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.7x
Faiz karşılama 10.7x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.2
Hasılat yıllık %17.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-42.9
Net kâr yıllık %-42.9 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-13.6%
Eksi %13.6 beklenen değer (32.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 42.33 | PD/DD hedefi: 24.33 | EV/EBITDA hedefi: 42.00 | DCF hedefi: 14.48
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%16.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 10.7x — güçlü. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 73/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 59/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.7
ROIC (%16.7) sermaye maliyetinin (40.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.7
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
14.48
DCF (14.48) güncel fiyatın %61.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 37.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.1
Güncel fiyat Graham değerinin %57.4 üzerinde (₺16.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
29.8x
vs 24.5x
Sektör medyanının %22 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
4.19x
vs 2.55x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
7.3x
vs 8.1x
Sektörden %10 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%16.7
vs %40.7 WACC
ROIC 23.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.6
vs %25.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
VBTYZ — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.