/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.8
Ucuz
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
67%
Бағалау
Әлеует?
+61.2%
ROIC ?
9.1%
DCF Мәні ?
0.33
Қарыз циклі?
Daralma
Деректер
Деректер ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Тәуекел талдауы (VaR)
Çok Yüksek
252 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%60.1
VaR 95% ?
%6.61
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%9.18
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%8.48
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%70.3
06.10.2025 → 01.09.2026
Асимметрия ?
-3.12
Parametrik%6.61
Historik%4.20
Cornish-Fisher%6.53
Табыс бөлінуі
Инфляцияға бейімделген деректер?
Reel net kâr %48.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Тоқсан | ТБИ жылдық | Deflator | Номиналды таза пайда | Нақты таза пайда | Нақты өсу | Номиналды кіріс | Нақты кіріс | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺178M | ₺210M | %-48.4 | ₺1.4B | ₺1.6B | %14.3 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-330M | ₺-406M | %-171.3 | ₺1.3B | ₺1.5B | %-29.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺431M | ₺569M | %+119.0 | ₺1.2B | ₺1.5B | %42.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-186M | ₺-260M | %-181.7 | ₺779M | ₺1.1B | %-20.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺206M | ₺318M | %+101.8 | ₺1.0B | ₺1.6B | %18.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-96M | ₺-158M | %-137.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-238M | ₺-424M | — | — | — | — |
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.20), TRAMA-99 çizgisinin %21.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Баға:: 1.2
TRAMA: 1.525
Айырмашылық: %-21.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%13.0
Net kâr marjı %13.0 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +39.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.2
ROE %-3.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%45.8
FAVÖK marjı %45.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.0
Hasılat başına brüt kâr %30.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-21.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-21.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Бағалау
F/K Oranı
23.7x
Сектор: 14.0x
F/K 23.7x — sektör medyanının (14.0x) %70 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.44x
Сектор: 1.12x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (1.12x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.6x
Сектор: 8.1x
EV/EBITDA 2.6x — sektör medyanının (8.1x) %68 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Қарыздылық
Cari Oran
0.90x
Cari oran 0.90x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.48x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+33.5
Hasılat yıllık %33.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-13.8
Net kâr yıllık %-13.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+61.2%
Artı %61.2 beklenen değer (1.95) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 1.91 | PD/DD hedefi: 3.05 | EV/EBITDA hedefi: 3.63 | DCF hedefi: 0.33
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 36/100 | Kalite: 44/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (37.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.33
DCF (0.33) güncel fiyatın %72.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.21
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Faaliyet nakit akışı verisi yok (C3, C4)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺1.8
Graham değeri (₺1.8) güncel fiyatın %48.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
23.7x
vs 14.0x
Sektör medyanının %70 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.44x
vs 1.12x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.6x
vs 8.1x
Sektörden %68 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.1
vs %37.6 WACC
ROIC 28.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.0
vs %38.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.0
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
USAK — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.