/
Кіру
Талдау бағалары
Damodaran ?
53/100
Dalio Risk ?
65/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€39.8
Pahalı
Белсенді метрика?
4/4
Сенім?
75%
Бағалау
Әлеует?
+8.1%
ROIC ?
13.8%
DCF Мәні ?
115.34
Қарыз циклі?
Erken Genişleme
Деректер
Деректер ?
246
2025-09-05 → 2026-09-04
Тәуекел талдауы (VaR)
Orta
245 күн
Жылдық құбылмалылық ?
%28.7
VaR 95% ?
%2.87
күнделікті макс шығын
VaR 99% ?
%4.10
күнделікті макс шығын
CVaR 95% ?
%4.44
күтілетін шығын (құйрық)
Макс төмендеу ?
%19.0
11.02.2026 → 18.05.2026
Асимметрия ?
-0.92
Parametrik%2.87
Historik%2.59
Cornish-Fisher%3.13
Табыс бөлінуі
Іргелі және техникалық талдау
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (88.48), TRAMA-99 çizgisi (89.62) ile yakın seviyede (%-1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Баға:: 88.48
TRAMA: 89.6175
Айырмашылық: %-1.3
Табыстылық
Net Kâr Marjı
%2.6
Net kâr marjı %2.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -1.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%29.6
ROE %29.6 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%8.8
FAVÖK marjı %8.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.0
Hasılat başına brüt kâr %13.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Бағалау
F/K Oranı
19.1x
Сектор: 16.5x
F/K 19.1x — sektör medyanının (16.5x) %16 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
5.81x
Сектор: 2.61x
PD/DD 5.81x — sektör medyanının %122 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
10.3x
Сектор: 14.6x
EV/EBITDA 10.3x — sektör medyanı (14.6x) ile uyumlu.
Қарыздылық
Cari Oran
1.18x
Cari oran 1.18x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.90x
Borç/Özkaynak 1.90x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
9.9x
Faiz karşılama 9.9x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Өсу
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.6
Hasılat yıllık %7.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-52.9
Net kâr yıllık %-52.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Ұпай түсіндірмелері
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+8.1%
Artı %8.1 beklenen değer (95.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 67.17 | PD/DD hedefi: 41.85 | EV/EBITDA hedefi: 125.10 | DCF hedefi: 115.34
Damodaran Değerleme
53/100
Orta Damodaran skoru (53/100). ROIC (%13.8) – WACC (%8.5) farkı +5.4 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 9.9x — güçlü. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 66/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 87/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%13.8
ROIC (%13.8) sermaye maliyetini 5.4 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %8.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
115.34
DCF modeli 115.34 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %30.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 88.48
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
€39.8
Güncel fiyat Graham değerinin %55.0 üzerinde (€39.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сектор салыстыруы
F/K Oranı
19.1x
vs 16.5x
Sektör medyanının %16 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.81x
vs 2.61x
Sektörden %122 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.3x
vs 14.6x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%13.8
vs %8.5 WACC
ROIC 5.4 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %12.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1
Графиктер
Көрсеткіштер
BB ауытқуы
?
RSI шектері
?
UPAB — Қатысымдық қаржыға сәйкестік
Жүктелуде…
Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.