/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.8
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
67%
Сводка надежности Lothien
72/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (72/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 6 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺148M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+120.6 arttı (₺67M → ₺148M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+157.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+59.5 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %4.0 → %0.9 (-3.1 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺148M) ama FCF negatif (-₺148M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-45.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 11.5. Makul değerleme aralığında.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.29. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.4. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %2.7. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+106.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-47.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%43.5
VaR 95% ?
%4.52
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.39
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%6.34
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%43.3
14.05.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.14
Parametrik%4.52
Historik%4.20
Cornish-Fisher%4.29
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+37.7%
ROIC ?
2.2%
Значение DCF ?
1.35
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+120.6 artarak 148.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+157.9
Hasılat çeyreklik %+11.0 büyüdü (22.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+59.5)
Brüt kâr marjı düşük: %0.9
Brüt marj değişimi: %-3.1 puan
Net kâr marjı düşük: %0.7
FAVÖK çeyreklik %-45.2 düştü (549.3M TL)
FAVÖK marjı düşük: %2.5
Toplam borç: 10.1B TL
Net borç: 3.6B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.61x
Cari oran: 1.24x — yeterli likidite
Nakit %+26.6 arttı → 6.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -59.9M TL
Serbest nakit akışı negatif: -147.9M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.9
ROA düşük: %0.3
Toplam varlıklar %+16.9 büyüdü → 55.7B TL
Özkaynak %+10.7 arttı → 16.7B TL
İşletme kârı negatif: -214.3M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı düşük: 1.5x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 750.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 7.1B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+9.4
CAPEX: 88.0M TL (Hasılatın %0.4'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 8.09 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %66'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %106.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel brüt kâr marjı %4.0 → %0.9 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %561 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺148M | ₺148M | %+106.1 | ₺22.0B | ₺22.0B | %3.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺67M | ₺72M | %-60.9 | ₺19.8B | ₺21.2B | %1.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺156M | ₺184M | %+191.1 | ₺24.1B | ₺28.3B | %4.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺51M | ₺63M | %-81.3 | ₺14.7B | ₺18.0B | %1.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-256M | ₺-338M | %-291.5 | ₺13.8B | ₺18.2B | %-8.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-126M | ₺-176M | %-644.7 | ₺19.5B | ₺27.4B | %-4.4 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-21M | ₺-32M | %-103.3 | ₺16.1B | ₺24.9B | %-0.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-602M | ₺-985M | %-927.8 | ₺14.2B | ₺23.2B | %-27.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.7
Net kâr marjı %0.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.7
ROE %2.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.5
FAVÖK marjı %2.5 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.9
Hasılat başına brüt kâr %0.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Оценка
F/K Oranı
11.5x
Сектор: 10.5x
F/K 11.5x — sektör medyanının (10.5x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.29x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.29x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.4x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 3.4x — sektör medyanının (6.4x) %47 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.24x
Cari oran 1.24x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.61x
Borç/Özkaynak 0.61x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+59.5
Hasılat yıllık %59.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+157.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 67.6M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -275.0M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+37.7%
Artı %37.7 beklenen değer (8.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 6.29 | PD/DD hedefi: 19.44 | EV/EBITDA hedefi: 12.19 | DCF hedefi: 1.62
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.2
ROIC (%2.2) sermaye maliyetinin (18.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %18.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.35
DCF (1.35) güncel fiyatın %79.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 6.48
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.8
Graham değeri (₺16.8) güncel fiyatın %159.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
11.5x
vs 10.5x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.29x
vs 1.42x
Sektörden %79 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.4x
vs 6.4x
Sektörden %47 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.2
vs %18.8 WACC
ROIC 16.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.5
vs %3.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (6.48), TRAMA-99 çizgisinin %19.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 6.48
TRAMA: 8.09
Разница: %-19.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULUUN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.