/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
34/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
44/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺51.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
54/100
Lothien Sağlamlık: Orta (54/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 8 | Negatif: 8 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺10M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-98.8 geriledi (₺802M → ₺10M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+344.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+29.5 arttı (₺2.8B → ₺3.7B). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+217.1 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %28.2 → %0.7 (-27.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %0.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 1.54x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺10M) ama FCF negatif (-₺404M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-95.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.4. Makul değerleme aralığında.
Yüksek PD/DD
PD/DD: 11.61. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 18.3. Pahalı değerleme.
Yüksek ROE
Özkaynak getirisi (ROE): %80.5. Sermaye verimli kullanılıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-98.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+21.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-98.8) ama yıllık bazda artış (%+344.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+365.2 artabilir (₺10M → ₺46M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%62.4
VaR 95% ?
%6.47
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%9.15
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.52
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%62.7
02.06.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
0.59
Parametrik%6.47
Historik%5.91
Cornish-Fisher%5.74
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-37.5%
ROIC ?
4.2%
Значение DCF ?
18.51
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-98.8 düşerek 10.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+344.2
Hasılat çeyreklik %+29.5 büyüdü (3.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+217.1)
Brüt kâr marjı düşük: %0.7
Brüt marj değişimi: %-27.5 puan
Net kâr marjı düşük: %0.3
FAVÖK çeyreklik %-95.4 düştü (26.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.7
Toplam borç: 1.8B TL
Net borç: 1.5B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 1.85x
Cari oran < 1: 1.00x — likidite riski
Nakit %-38.6 azaldı → 305.5M TL
İşletme nakit akışı negatif: -442.5M TL
Serbest nakit akışı negatif: -403.6M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %1.0
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar: 8.0B TL (%-0.9)
Özkaynak: 983.4M TL (%+0.4)
İşletme kârı negatif: -359.1M TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 80.0M TL
Net işletme sermayesi negatif: -10.5M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-102.9
CAPEX: 80.3M TL (Hasılatın %2.2'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-34.3 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 217.09 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %69'i
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %98.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %28.2 → %0.7 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %41 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺10M | ₺10M | %-98.8 | ₺3.7B | ₺3.7B | %4.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺802M | ₺858M | %+1488.9 | ₺2.8B | ₺3.0B | %327.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-46M | ₺-54M | %-280.2 | ₺3.0B | ₺3.5B | %-127.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺24M | ₺30M | %+909.9 | ₺1.7B | ₺2.1B | %57.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-99.2 | ₺1.2B | ₺1.5B | %7.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-255M | ₺-357M | %-122.8 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-566.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.0B | ₺-1.6B | %-967.3 | ₺1.8B | ₺2.8B | %-1069.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺110M | ₺181M | %-32.2 | ₺2.1B | ₺3.4B | %52.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%0.3
Net kâr marjı %0.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -27.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%80.5
ROE %80.5 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%0.7
FAVÖK marjı %0.7 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%0.7
Hasılat başına brüt kâr %0.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
14.4x
Сектор: 12.1x
F/K 14.4x — sektör medyanının (12.1x) %19 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
11.61x
Сектор: 1.85x
PD/DD 11.61x — sektör medyanının %527 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
18.3x
Сектор: 7.9x
EV/EBITDA 18.3x — sektör medyanının (7.9x) %133 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.6x
Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.85x
Borç/Özkaynak 1.85x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+217.1
Hasılat yıllık %217.1 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+344.2
Net kâr yıllık %344.2 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 139.6M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -531.7M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.5%
Eksi %37.5 beklenen değer (89.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 123.17 | PD/DD hedefi: 35.67 | EV/EBITDA hedefi: 61.32 | DCF hedefi: 35.67
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
44/100
Yüksek borç riski (44/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 51/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.2
ROIC (%4.2) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
18.51
DCF (18.51) güncel fiyatın %87.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 142.70
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺51.9
Güncel fiyat Graham değerinin %63.6 üzerinde (₺51.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.4x
vs 12.1x
Sektör medyanının %19 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
11.61x
vs 1.85x
Sektörden %527 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
18.3x
vs 7.9x
Sektörden %133 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.2
vs %40.9 WACC
ROIC 36.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.1
vs %6.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.1
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (142.70), TRAMA-99 çizgisinin %34.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 142.70
TRAMA: 217.09
Разница: %-34.3
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULUSE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.