/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺51.9
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
67%
التقييم
إمكانية?
-24.9%
ROIC ?
19.9%
قيمة DCF ?
41.29
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
3005
2014-11-21 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%58.9
VaR 95% ?
%6.00
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.53
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.94
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%37.7
02.06.2026 → 03.09.2026
الانحراف ?
0.62
Parametrik%6.00
Historik%5.00
Cornish-Fisher%5.26
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %1488.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %2.8 → %28.2 (genişledi)
Reel ROE %327.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺802M | ₺858M | %+1488.9 | ₺2.8B | ₺3.0B | %327.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-46M | ₺-54M | %-280.2 | ₺3.0B | ₺3.5B | %-127.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺24M | ₺30M | %+909.9 | ₺1.7B | ₺2.1B | %57.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-99.2 | ₺1.2B | ₺1.5B | %7.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-255M | ₺-357M | %-297.4 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-566.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺110M | ₺181M | %-32.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺150M | ₺267M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (226.30), TRAMA-99 çizgisinin %12.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 226.3
TRAMA: 257.0301
الفرق: %-12.0
الربحية
Net Kâr Marjı
%28.2
Net kâr marjı %28.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +29.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%138.9
ROE %138.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%20.7
FAVÖK marjı %20.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.2
Hasılat başına brüt kâr %28.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
23.1x
القطاع: 26.0x
F/K 23.1x — sektör medyanına (26.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
18.48x
القطاع: 2.18x
PD/DD 18.48x — sektör medyanının %748 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
27.6x
القطاع: 10.0x
EV/EBITDA 27.6x — sektör medyanının (10.0x) %175 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.94x
Borç/Özkaynak 1.94x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+87.3
Hasılat yıllık %87.3 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+414.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-24.9%
Eksi %24.9 beklenen değer (169.93) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 320.52 | PD/DD hedefi: 56.58 | EV/EBITDA hedefi: 82.17 | DCF hedefi: 56.58
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%19.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.9
ROIC (%19.9) sermaye maliyetinin (42.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
41.29
DCF (41.29) güncel fiyatın %81.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 226.30
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺51.9
Güncel fiyat Graham değerinin %77.1 üzerinde (₺51.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
23.1x
vs 26.0x
Sektör medyanının %11 altında — ucuz
PD/DD Oranı
18.48x
vs 2.18x
Sektörden %748 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
27.6x
vs 10.0x
Sektörden %175 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.9
vs %42.1 WACC
ROIC 22.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.0
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.0
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULUSE — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.