/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺51.9
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
Değerleme
Potansiyel?
-25.2%
ROIC ?
19.9%
DCF Değer ?
41.13
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
3005
2014-11-21 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.8
VaR 95% ?
%5.98
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.51
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.94
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.2
02.06.2026 → 03.09.2026
Çarpıklık ?
0.62
Parametrik%5.98
Historik%5.00
Cornish-Fisher%5.24
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %1488.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %13.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %2.8 → %28.2 (genişledi)
Reel ROE %327.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺802M | ₺858M | %+1488.9 | ₺2.8B | ₺3.0B | %327.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-46M | ₺-54M | %-280.2 | ₺3.0B | ₺3.5B | %-127.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺24M | ₺30M | %+909.9 | ₺1.7B | ₺2.1B | %57.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-99.2 | ₺1.2B | ₺1.5B | %7.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-255M | ₺-357M | %-297.4 | ₺1.5B | ₺2.1B | %-566.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺110M | ₺181M | %-32.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺150M | ₺267M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (231.60), TRAMA-99 çizgisinin %9.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 231.6
TRAMA: 257.0955
Fark: %-9.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%28.2
Net kâr marjı %28.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +29.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%138.9
ROE %138.9 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%20.7
FAVÖK marjı %20.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%28.2
Hasılat başına brüt kâr %28.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
24.0x
Sektör: 26.8x
F/K 24.0x — sektör medyanına (26.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
19.19x
Sektör: 2.18x
PD/DD 19.19x — sektör medyanının %780 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
28.6x
Sektör: 10.3x
EV/EBITDA 28.6x — sektör medyanının (10.3x) %176 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.06x
Cari oran 1.06x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
2.7x
Net Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.94x
Borç/Özkaynak 1.94x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+87.3
Hasılat yıllık %87.3 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+414.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/3). Önemli iyileşme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
38/100
Zayıf sağlamlık (38/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.2%
Eksi %25.2 beklenen değer (175.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 330.12 | PD/DD hedefi: 58.75 | EV/EBITDA hedefi: 85.10 | DCF hedefi: 58.75
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%19.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 48/100 | Borç Servis: 52/100 | Kalite: 55/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.9
ROIC (%19.9) sermaye maliyetinin (42.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
41.13
DCF (41.13) güncel fiyatın %82.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 235.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺51.9
Güncel fiyat Graham değerinin %77.9 üzerinde (₺51.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
24.0x
vs 26.8x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
19.19x
vs 2.18x
Sektörden %780 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
28.6x
vs 10.3x
Sektörden %176 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.9
vs %42.2 WACC
ROIC 22.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%9.0
vs %8.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.0
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULUSE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.