/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
51/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır
Dalio Risk ?
66/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Cari oran verisi eksik (C6)
Graham ?
₺10.8
Ucuz
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
+110.9%
DCF Değer ?
2.48
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
1206
2021-11-11 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%67.1
VaR 95% ?
%7.21
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.86
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%67.9
22.04.2026 → 30.07.2026
Çarpıklık ?
-6.96
Parametrik%7.21
Historik%4.45
Cornish-Fisher%4.67
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-9.1) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %9.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %31 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %37.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺187M | ₺200M | %-9.1 | ₺2.1B | ₺2.3B | %37.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺187M | ₺220M | %-4.2 | ₺2.1B | ₺2.5B | %37.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺187M | ₺230M | %-7.0 | ₺2.1B | ₺2.6B | %37.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺187M | ₺247M | %-5.7 | ₺2.1B | ₺2.8B | %37.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺187M | ₺262M | %-9.1 | ₺2.1B | ₺3.0B | %37.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺187M | ₺288M | — | ₺2.1B | ₺3.3B | %37.0 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.66), TRAMA-99 çizgisinin %29.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 1.66
TRAMA: 2.3623
Fark: %-29.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%8.8
Net kâr marjı %8.8 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%27.7
ROE %27.7 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%86.0
FAVÖK marjı %86.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%97.9
Hasılat başına brüt kâr %97.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-51.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-51.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
1.2x
Sektör: 20.1x
F/K 1.2x — sektör medyanının (20.1x) %94 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.44x
Sektör: 2.19x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.1x
Sektör: 36.9x
EV/EBITDA 2.1x — sektör medyanının (36.9x) %94 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
7.12x
Borç/Özkaynak 7.12x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+0.0
Hasılat yıllık %0.0 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+0.0
Net kâr yıllık %0.0 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
76/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+110.9%
Artı %110.9 beklenen değer (3.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 4.95 | PD/DD hedefi: 4.95 | EV/EBITDA hedefi: 4.95 | DCF hedefi: 2.48
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). Değer yaratma kapasitesi sınırlı. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır.
Orta
Dalio Risk Analizi
66/100
Orta düzey borç riski (66/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 40/100 | Kalite: 100/100
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.48
DCF modeli 2.48 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %50.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 1.65
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺10.8
Graham değeri (₺10.8) güncel fiyatın %554.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
1.2x
vs 20.1x
Sektör medyanının %94 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.44x
vs 2.19x
Sektörden %80 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.1x
vs 36.9x
Sektörden %94 daha düşük EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%8.8
vs %86.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULUFA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.