/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
73/100
Çok Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
62/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺190.7
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
ملخص متانة لوذيان
70/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (70/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 6 | Nötr: 3
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.4B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Kâr Stabil
Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-12.5). İstikrarlı seyir.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+45.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-20.4 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-11.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %27.9 → %24.6 (-3.3 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 0.83x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.53x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺5.0B) kârın %358'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-44.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.7. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.57. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 73/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-18.3 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-25.6 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-12.5) ama yıllık bazda artış (%+45.5). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%33.2
VaR 95% ?
%3.52
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.95
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.69
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%43.5
12.02.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-0.03
Parametrik%3.52
Historik%3.17
Cornish-Fisher%3.50
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+81.4%
ROIC ?
11.7%
قيمة DCF ?
299.21
دورة الديون?
Geç Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-12.5 düşerek 1.4B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+45.5
Hasılat çeyreklik %-20.4 düştü (27.0B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-11.4)
Brüt kâr marjı: %24.6
Brüt marj değişimi: %-3.3 puan
Net kâr marjı: %5.1
FAVÖK çeyreklik %-44.0 düştü (3.3B TL)
FAVÖK marjı: %12.2
Toplam borç %+10.7 arttı → 64.5B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 42.1B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.26x
Cari oran güçlü: 2.53x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+30.3 arttı → 22.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 5.4B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 5.0B TL
ROE düşük: %2.7
ROA düşük: %1.0
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 143.8B TL
Özkaynak: 51.0B TL (%+4.1)
İşletme kârı pozitif: 2.1B TL
Faiz karşılama oranı: 2.2x (Faiz: 1.5B TL)
Ödenmiş sermaye: 369.3M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 58.2B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+6.2
CAPEX: 464.8M TL (Hasılatın %1.7'i)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-13.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 90.78 TL
Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %67'i
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %18.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %27.9 → %24.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %129 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.4B | ₺1.4B | %-18.3 | ₺27.0B | ₺27.0B | %10.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+412.8 | ₺33.9B | ₺36.3B | %12.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺281M | ₺331M | %-74.8 | ₺31.0B | ₺36.5B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+4.2 | ₺25.4B | ₺31.2B | %10.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺953M | ₺1.3B | %-71.5 | ₺30.5B | ₺40.2B | %10.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3.2B | ₺4.4B | %-4.3 | ₺35.3B | ₺49.4B | %34.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3.0B | ₺4.6B | %+349.9 | ₺26.1B | ₺40.2B | %29.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺627M | ₺1.0B | %-66.2 | ₺28.0B | ₺45.8B | %9.3 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%5.1
Net kâr marjı %5.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.6
ROE %8.6 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%12.2
FAVÖK marjı %12.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%24.6
Hasılat başına brüt kâr %24.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
6.7x
القطاع: 10.5x
F/K 6.7x — sektör medyanının (10.5x) %36 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.57x
القطاع: 1.42x
PD/DD 0.57x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.9x
القطاع: 6.4x
EV/EBITDA 4.9x — sektör medyanı (6.4x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.53x
Cari oran 2.53x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.26x
Borç/Özkaynak 1.26x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.2x
Faiz karşılama 3.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.4
Hasılat yıllık %-11.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+45.5
Net kâr yıllık %45.5 artmış — güçlü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.6B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 847.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
73/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (73/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+81.4%
Artı %81.4 beklenen değer (142.46) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 135.63 | PD/DD hedefi: 201.37 | EV/EBITDA hedefi: 102.40 | DCF hedefi: 235.65
Damodaran Değerleme
62/100
Orta Damodaran skoru (62/100). ROIC (%11.7) – WACC (%16.3) farkı -4.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 3.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 42/100 | Borç Servis: 82/100 | Kalite: 71/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%11.7
ROIC (%11.7) sermaye maliyetinin (16.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
299.21
DCF modeli 299.21 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %280.9 ucuz.
Mevcut fiyat: 78.55
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺190.7
Graham değeri (₺190.7) güncel fiyatın %142.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
6.7x
vs 10.5x
Sektör medyanının %36 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.57x
vs 1.42x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.9x
vs 6.4x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%11.7
vs %16.3 WACC
ROIC 4.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.7
vs %12.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.7
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (78.55), TRAMA-99 çizgisinin %13.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 78.55
TRAMA: 90.78
الفرق: %-13.5
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULKER — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.