/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
51/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺172.0
Ucuz
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
+71.6%
ROIC ?
9.3%
قيمة DCF ?
130.70
دورة الديون?
Geç Genişleme
البيانات
البيانات ?
5778
2004-02-25 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Orta
252 أيام
التقلب السنوي ?
%32.0
VaR 95% ?
%3.35
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%4.72
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%4.38
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%38.0
12.02.2026 → 31.07.2026
الانحراف ?
0.09
Parametrik%3.35
Historik%2.98
Cornish-Fisher%3.25
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %412.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+412.8 | ₺33.9B | ₺36.3B | %12.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺281M | ₺331M | %-74.8 | ₺31.0B | ₺36.5B | %2.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.1B | ₺1.3B | %+37.6 | ₺25.4B | ₺31.2B | %10.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺722M | ₺953M | %-78.4 | ₺23.1B | ₺30.5B | %8.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺3.2B | ₺4.4B | %-4.3 | ₺35.3B | ₺49.4B | %34.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺3.0B | ₺4.6B | %+349.9 | ₺26.1B | ₺40.2B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺627M | ₺1.0B | %-66.2 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.7B | ₺3.0B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (89.00), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 89.0
TRAMA: 101.2947
الفرق: %-12.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%4.7
Net kâr marjı %4.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +3.8 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.4
ROE %6.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.3
FAVÖK marjı %17.3 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%27.9
Hasılat başına brüt kâr %27.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
9.1x
القطاع: 15.6x
F/K 9.1x — sektör medyanının (15.6x) %42 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.68x
القطاع: 1.92x
PD/DD 0.68x — sektör medyanının (1.92x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
القطاع: 8.2x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanının (8.2x) %37 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
2.55x
Cari oran 2.55x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.19x
Borç/Özkaynak 1.19x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.7x
Faiz karşılama 2.7x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.9
Hasılat yıllık %-3.9 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-49.8
Net kâr yıllık %-49.8 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 2.4B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 847.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+71.6%
Artı %71.6 beklenen değer (154.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 162.90 | PD/DD hedefi: 259.69 | EV/EBITDA hedefi: 143.75 | DCF hedefi: 130.70
Damodaran Değerleme
51/100
Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%9.3) – WACC (%17.9) farkı -8.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 2.7x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 47/100 | Borç Servis: 79/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.3
ROIC (%9.3) sermaye maliyetinin (17.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
130.70
DCF modeli 130.70 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %45.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 89.95
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺172.0
Graham değeri (₺172.0) güncel fiyatın %91.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
9.1x
vs 15.6x
Sektör medyanının %42 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.68x
vs 1.92x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
5.1x
vs 8.2x
Sektörden %37 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%9.3
vs %17.9 WACC
ROIC 8.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%3.2
vs %12.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %3.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULKER — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.