/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
40/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9766 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
53/100
Lothien Sağlamlık: Orta (53/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 9 | Negatif: 8 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺52M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+432.4 arttı (-₺16M → ₺52M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+208.6 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-26.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+521504.9 arttı. Şirket büyüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %3286.9. Her 100₺ satıştan 3287₺ kâr kalıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+224.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺52M) ama FCF negatif (-₺27M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+105.7 arttı (-₺28M → ₺2M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 35.1. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.67. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük ROE
ROE: %2.1. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+210.6 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-30.8 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Özkaynak Büyümesi
Özkaynak çeyreklik %+18.1 arttı. Şirket içsel birikimle güçleniyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-75.0 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%58.3
VaR 95% ?
%6.25
daily max loss
VaR 99% ?
%8.76
daily max loss
CVaR 95% ?
%7.87
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%70.1
31.03.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
0.57
Parametrik%6.25
Historik%5.73
Cornish-Fisher%5.53
Return Distribution
Valuation
Potential?
+18.2%
ROIC ?
-1.0%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+432.4 artarak 52.3M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+208.6
Hasılat çeyreklik %-26.0 düştü (1.6M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+521504.9)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı yüksek: %3286.9
FAVÖK çeyreklik %+105.7 büyüdü (1.6M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.0
Toplam borç %+224.5 arttı → 108.2M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 92.2M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.19x
Cari oran < 1: 0.99x — likidite riski
Nakit %+9229.2 arttı → 16.0M TL
İşletme nakit akışı negatif: -27.3M TL
Serbest nakit akışı negatif: -27.0M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE: %9.4
ROA: %4.3
Toplam varlıklar %+75.3 büyüdü → 1.2B TL
Özkaynak %+18.1 arttı → 556.1M TL
İşletme kârı negatif: -751,590 TL — faaliyet zararı
Ödenmiş sermaye: 25.4M TL
Net işletme sermayesi negatif: -8.5M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-156.9
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %882.4 (14.0M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 16.33 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %210.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %30.8 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %218 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %37.6 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺52M | ₺52M | %+210.6 | ₺2M | ₺2M | %37.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-16M | ₺-17M | %-219.2 | ₺2M | ₺2M | %-13.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-12M | ₺-14M | %-182.1 | ₺-337 | ₺-397 | %-10.9 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-14M | ₺-17M | %-176.9 | ₺9 | ₺11 | %-12.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺17M | ₺22M | %-53.2 | ₺305 | ₺403 | %16.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺34M | ₺48M | %-10.0 | ₺0 | ₺0 | %36.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺34M | ₺53M | %+455.5 | ₺66M | ₺101M | %32.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-6M | ₺-10M | %-221.5 | ₺0 | ₺0 | %-8.4 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%3286.9
Net kâr marjı %3286.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +4018.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%2.1
ROE %2.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.0
FAVÖK marjı %100.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-979.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-979.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Valuation
F/K Oranı
35.1x
Sector: 9.1x
F/K 35.1x — sektör medyanının (9.1x) %286 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.67x
Sector: 1.45x
PD/DD 0.67x — sektör medyanının (1.45x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
0.99x
Cari oran 0.99x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-4.9x
Faiz karşılama -4.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+521504.9
Hasılat yıllık %521504.9 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+208.6
Net kâr yıllık %208.6 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 21.6M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -9.9M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
40/100
Orta düzey sağlamlık (40/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+18.2%
Artı %18.2 beklenen değer (17.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 13.49 | PD/DD hedefi: 32.41
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı -4.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.0
ROIC (%-1.0) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9766 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
35.1x
vs 9.1x
Sektör medyanının %286 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.67x
vs 1.45x
Sektörden %54 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.0
vs %38.5 WACC
ROIC 39.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (14.59), TRAMA-99 çizgisinin %10.6 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 14.59
TRAMA: 16.33
Difference: %-10.6
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
ULAS — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.