/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
53/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
49/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3235 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
24/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (24/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumsuz | Pozitif: 3 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺607M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-556.4 geriledi (₺133M → -₺607M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-52.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.5 → %14.6 (-6.9 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-53.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.44. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-1.3. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-526.5 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+145.6 artabilir (-₺607M → ₺276M).
Дата данных 2026-10-19 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-19
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%36.5
VaR 95% ?
%3.89
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.46
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.09
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%39.3
04.11.2025 → 18.09.2026
Асимметрия ?
0.29
Parametrik%3.89
Historik%3.35
Cornish-Fisher%3.54
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+28.7%
ROIC ?
3.2%
Значение DCF ?
0.10
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-556.4 düşerek -606.7M TL oldu
Yıllık net kâr %-52.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.1 büyüdü (2.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+21.5)
Brüt kâr marjı düşük: %14.6
Brüt marj değişimi: %-6.9 puan
Net kâr marjı negatif: %-22.1 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-53.2 düştü (464.8M TL)
FAVÖK marjı: %17.0
Toplam borç %-13.2 azaldı → 7.1B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 7.0B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.35x
Cari oran: 1.79x — yeterli likidite
Nakit %-13.7 azaldı → 121.0M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 2.2B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.0B TL
ROE negatif: %-3.0 — zarar var
ROA düşük: %-2.0
Toplam varlıklar: 29.7B TL (%+1.9)
Özkaynak: 20.1B TL (%+3.9)
İşletme kârı pozitif: 128.8M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.4x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 4.5B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 5.0B TL
CAPEX: 235.6M TL (Hasılatın %8.6'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-28.0 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.71 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %526.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %21.5 → %14.6 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %928 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-12.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-607M | ₺-607M | %-526.5 | ₺2.7B | ₺2.7B | %-12.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺133M | ₺142M | %-79.3 | ₺2.6B | ₺2.7B | %2.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-585M | ₺-688M | %-169.1 | ₺2.3B | ₺2.7B | %-13.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺811M | ₺996M | %+89.7 | ₺1.4B | ₺1.7B | %20.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-398M | ₺-525M | %-158.7 | ₺2.3B | ₺3.0B | %-11.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺639M | ₺895M | %+29.2 | ₺2.6B | ₺3.7B | %19.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺449M | ₺692M | %+63.9 | ₺2.8B | ₺4.4B | %12.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺258M | ₺422M | %-42.1 | ₺2.5B | ₺4.1B | %9.8 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-22.1
Net kâr marjı %-22.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -27.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.3
ROE %-1.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.0
FAVÖK marjı %17.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%14.6
Hasılat başına brüt kâr %14.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.6'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.44x
Сектор: 1.39x
PD/DD 0.44x — sektör medyanının (1.39x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.6x
Сектор: 6.2x
EV/EBITDA 6.6x — sektör medyanının (6.2x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.79x
Cari oran 1.79x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.0x
Net Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.35x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.5
Hasılat yıllık %21.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-52.5
Zarar %52.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 534.4M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -198.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.7%
Artı %28.7 beklenen değer (2.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.85 | EV/EBITDA hedefi: 1.86 | DCF hedefi: 0.49
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 70/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.2
ROIC (%3.2) sermaye maliyetinin (27.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.10
DCF (0.10) güncel fiyatın %94.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1.95
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.3235 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.44x
vs 1.39x
Sektörden %69 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.6x
vs 6.2x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.2
vs %27.1 WACC
ROIC 23.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-2.8
vs %26.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-2.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.95), TRAMA-99 çizgisinin %28.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 1.95
TRAMA: 2.71
Разница: %-28.0
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TUKAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.