/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
61/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
52/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9195 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
56%
ملخص متانة لوذيان
73/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (73/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺91M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+152.7 arttı (-₺173M → ₺91M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+3698.1 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+49.5 arttı (₺336M → ₺503M). Talep güçlü.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %21.8 → %7.8 (-14.0 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %18.1. Her 100₺ satıştan 18₺ kâr kalıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺108M) kârın %118'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-67.1 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.23. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-6.4. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+39.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-44.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%66.2
VaR 95% ?
%7.27
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%10.11
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%10.10
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%75.4
03.11.2025 → 16.10.2026
الانحراف ?
-3.70
Parametrik%7.27
Historik%5.48
Cornish-Fisher%7.37
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+86.9%
ROIC ?
5.7%
قيمة DCF ?
4.98
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+152.7 artarak 91.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+3698.1
Hasılat çeyreklik %+49.5 büyüdü (502.9M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+14.6)
Brüt kâr marjı düşük: %7.8
Brüt marj değişimi: %-14.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %18.1
FAVÖK çeyreklik %-67.1 düştü (39.5M TL)
FAVÖK marjı düşük: %7.8
Toplam borç: 2.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.7B TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.70x
Cari oran: 1.10x — yeterli likidite
Nakit ve benzerleri: 116.3M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 989.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 107.8M TL
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar %+6.3 büyüdü → 7.8B TL
Özkaynak %+12.9 arttı → 4.0B TL
İşletme kârı pozitif: 58.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+70.3
Ödenmiş sermaye: 360.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 212.3M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-76.5
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %175.4 (881.9M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-38.6 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 4.09 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %50.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %39.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %21.8 → %7.8 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %363 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺91M | ₺91M | %-50.8 | ₺503M | ₺503M | %9.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-173M | ₺-185M | %-170.2 | ₺336M | ₺360M | %-19.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-224M | ₺-264M | %-437.9 | ₺559M | ₺658M | %-26.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺63M | ₺78M | %+2360.3 | ₺472M | ₺580M | %7.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-93.6 | ₺439M | ₺580M | %0.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺35M | ₺50M | %+114.1 | ₺553M | ₺774M | %5.5 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺15M | ₺23M | %-23.3 | ₺490M | ₺756M | %2.0 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-18M | ₺-30M | %-117.8 | ₺627M | ₺1.0B | %-3.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%18.1
Net kâr marjı %18.1 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +69.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.4
ROE %-6.4 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%7.8
FAVÖK marjı %7.8 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%7.8
Hasılat başına brüt kâr %7.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-116.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-116.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
0.23x
القطاع: 1.29x
PD/DD 0.23x — sektör medyanının (1.29x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
1.10x
Cari oran 1.10x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.70x
Borç/Özkaynak 0.70x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.3x
Faiz karşılama -0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+14.6
Hasılat yıllık %14.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+3698.1
Net kâr yıllık %3698.1 artmış (2026/6) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 62.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -104.4M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
61/100
İyi sağlamlık (61/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+86.9%
Artı %86.9 beklenen değer (4.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.53 | DCF hedefi: 4.98
Damodaran Değerleme
52/100
Orta Damodaran skoru (52/100). ROIC (%5.7) – WACC (%16.3) farkı -10.6 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı -0.3x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 77/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.7
ROIC (%5.7) sermaye maliyetinin (16.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %16.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.98
DCF modeli 4.98 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %98.4 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.51
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9195 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
0.23x
vs 1.29x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%5.7
vs %16.3 WACC
ROIC 10.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.0
vs %-5.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.51), TRAMA-99 çizgisinin %38.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 2.51
TRAMA: 4.09
الفرق: %-38.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TUCLK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.