/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
50/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
96/100
Piotroski ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham ?
-
Bilanço dosyası bulunamadı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
75%
Сводка надежности Lothien
51/100
Lothien Sağlamlık: Orta (51/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺1.2B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-23.8 geriledi (₺1.6B → ₺1.2B). Kısa vadede olumsuz sinyal.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-41.5 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %55.5 → %64.5 (+9.0 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %23.6. Her 100₺ satıştan 24₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺5.5B fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 4.72x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+549.5 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺1.2B) ama FCF negatif (-₺3.8B). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-28.8 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-45.3 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+90.0 artabilir (₺1.2B → ₺2.3B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
230 дней
Годовая волатильность ?
%61.1
VaR 95% ?
%6.20
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.82
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.07
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%35.4
23.02.2026 → 04.05.2026
Асимметрия ?
-0.16
Parametrik%6.20
Historik%6.45
Cornish-Fisher%6.38
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-21.6%
ROIC ?
12.7%
Значение DCF ?
7.52
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-23.8 düşerek 1.2B TL oldu
Yıllık net kâr %-21.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %-41.5 düştü (5.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+29.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %64.5
Brüt marj değişimi: %+9.0 puan
Net kâr marjı yüksek: %23.6
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü (3.4B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %64.5
Toplam borç %+549.5 arttı → 82.1M TL
Net nakit pozisyonunda: -5.5B TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.00x
Cari oran güçlü: 4.72x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %-38.3 azaldı → 5.6B TL
İşletme nakit akışı negatif: -3.2B TL
Serbest nakit akışı negatif: -3.8B TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.3
ROA düşük: %2.0
Toplam varlıklar: 61.5B TL (%+4.4)
Özkaynak %+9.2 arttı → 53.2B TL
İşletme kârı pozitif: 1.2B TL
Ödenmiş sermaye: 3.2B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 19.6B TL
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %83.8 (4.4B TL)
Son 8 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-6.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 44.13 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %28.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %45.3 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %55.5 → %64.5 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %68 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-28.8 | ₺5.2B | ₺5.2B | %9.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.6B | ₺1.7B | %+446.6 | ₺8.9B | ₺9.5B | %13.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺268M | ₺315M | %-89.1 | ₺6.6B | ₺7.8B | %2.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺2.4B | ₺2.9B | %+40.9 | ₺3.8B | ₺4.7B | %22.6 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺1.6B | ₺2.1B | %+121.0 | ₺4.0B | ₺5.3B | %17.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺662M | ₺928M | %+491.8 | ₺5.5B | ₺7.7B | %8.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺102M | ₺157M | %-90.5 | ₺1.3B | ₺2.0B | %1.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.0B | ₺1.7B | %+1255.6 | ₺3.0B | ₺4.9B | %14.5 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%23.6
Net kâr marjı %23.6 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.7
ROE %10.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%64.5
FAVÖK marjı %64.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%64.5
Hasılat başına brüt kâr %64.5. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
24.3x
Сектор: 21.9x
F/K 24.3x — sektör medyanının (21.9x) %10 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
2.49x
Сектор: 1.98x
PD/DD 2.49x — sektör medyanının (1.98x) %26 üzerinde.
EV/EBITDA
9.4x
Сектор: 6.9x
EV/EBITDA 9.4x — sektör medyanının (6.9x) %35 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
4.72x
Cari oran 4.72x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
514.2x
Faiz karşılama 514.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+29.2
Hasılat yıllık %29.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-21.0
Net kâr yıllık %-21.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.7B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 184.6M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-21.6%
Eksi %21.6 beklenen değer (32.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 37.22 | PD/DD hedefi: 34.23 | EV/EBITDA hedefi: 30.50 | DCF hedefi: 10.32
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%12.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
96/100
Düşük borç riski (96/100). Faiz karşılama oranı 514.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.7
ROIC (%12.7) sermaye maliyetinin (41.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.52
DCF (7.52) güncel fiyatın %81.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 41.30
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Bilanço dosyası bulunamadı
Graham İçsel Değer
—
Bilanço dosyası bulunamadı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
24.3x
vs 21.9x
Sektör medyanının %10 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.49x
vs 1.98x
Sektörden %26 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.4x
vs 6.9x
Sektörden %35 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%12.7
vs %41.5 WACC
ROIC 28.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%22.3
vs %55.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %22.3
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (41.30), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 41.30
TRAMA: 44.13
Разница: %-6.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TRALT — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.