/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
47/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.0
Makul
Active Metric?
4/4
Confidence?
72%
Lothien Robustness Summary
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺29M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-60.8 geriledi (₺73M → ₺29M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-88.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+43.5 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺699M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.47x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺45M) kârın %159'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-26.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.98. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 6.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-63.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+92.6 artabilir (₺29M → ₺55M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48.5
VaR 95% ?
%4.95
daily max loss
VaR 99% ?
%7.03
daily max loss
CVaR 95% ?
%6.39
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%27.0
28.01.2026 → 27.03.2026
Skewness ?
0.14
Parametrik%4.95
Historik%4.11
Cornish-Fisher%4.74
Return Distribution
Valuation
Potential?
-12.2%
ROIC ?
7.6%
DCF Value ?
2.39
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-60.8 düşerek 28.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-88.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.4 büyüdü (1.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+43.5)
Brüt kâr marjı: %31.9
Brüt marj değişimi: %-1.9 puan
Net kâr marjı düşük: %2.7
FAVÖK çeyreklik %-26.7 düştü (332.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.9
Toplam borç %-17.9 azaldı → 674.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -699.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran güçlü: 2.47x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 57.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 45.4M TL
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 11.8B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 9.5B TL
İşletme kârı pozitif: 270.8M TL
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.9
CAPEX: 12.1M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.4
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 22.85 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %63.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %599 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺29M | ₺29M | %-63.4 | ₺1.0B | ₺1.0B | %1.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺73M | ₺78M | %-75.9 | ₺969M | ₺1.0B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺275M | ₺324M | %+243.3 | ₺985M | ₺1.2B | %13.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺77M | ₺94M | %-71.2 | ₺846M | ₺1.0B | %4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺248M | ₺328M | %+164.5 | ₺725M | ₺958M | %14.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺88M | ₺124M | %-79.7 | ₺941M | ₺1.3B | %5.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺395M | ₺609M | %+29.1 | ₺828M | ₺1.3B | %22.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-288M | ₺-472M | %-119.9 | ₺796M | ₺1.3B | %-22.4 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.9
ROE %4.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.9
FAVÖK marjı %31.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.9
Hasılat başına brüt kâr %31.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
F/K Oranı
20.7x
Sector: 14.7x
F/K 20.7x — sektör medyanının (14.7x) %40 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.98x
Sector: 1.18x
PD/DD 0.98x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.0x
Sector: 6.5x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+43.5
Hasılat yıllık %43.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.5
Net kâr yıllık %-88.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 534.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -105.6M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.2%
Eksi %12.2 beklenen değer (20.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 15.89 | PD/DD hedefi: 28.32 | EV/EBITDA hedefi: 25.70 | DCF hedefi: 5.85
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.6
ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (41.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.39
DCF (2.39) güncel fiyatın %89.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺29.0
Graham değeri (₺29.0) güncel fiyatın %23.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ Sector Comparison
F/K Oranı
20.7x
vs 14.7x
Sektör medyanının %40 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.98x
vs 1.18x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 6.5x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.6
vs %41.1 WACC
ROIC 33.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.8
vs %37.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (23.40), TRAMA-99 çizgisi (22.85) ile yakın seviyede (%+2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price:: 23.40
TRAMA: 22.85
Difference: %+2.4
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TNZTP — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.