/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
88/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.0
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
التقييم
إمكانية?
+14.0%
ROIC ?
7.9%
قيمة DCF ?
4.59
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
914
2023-01-11 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%45.1
VaR 95% ?
%4.57
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%6.51
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.44
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.0
28.01.2026 → 27.03.2026
الانحراف ?
0.38
Parametrik%4.57
Historik%3.98
Cornish-Fisher%4.17
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %75.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %39.0 → %33.8 (daraldı)
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺73M | ₺78M | %-75.9 | ₺969M | ₺1.0B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺275M | ₺324M | %+243.3 | ₺985M | ₺1.2B | %13.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺77M | ₺94M | %-71.2 | ₺846M | ₺1.0B | %4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺248M | ₺328M | %+164.5 | ₺725M | ₺958M | %14.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺88M | ₺124M | %-73.7 | ₺941M | ₺1.3B | %5.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-288M | ₺-472M | %-119.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺1.3B | ₺2.4B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (30.20), TRAMA-99 çizgisinin %34.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
السعر:: 30.2
TRAMA: 22.5208
الفرق: %+34.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%7.5
Net kâr marjı %7.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -20.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.0
ROE %5.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%46.8
FAVÖK marjı %46.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.8
Hasılat başına brüt kâr %33.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.9'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
18.5x
القطاع: 35.3x
F/K 18.5x — sektör medyanının (35.3x) %48 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.40x
القطاع: 1.99x
PD/DD 1.40x — sektör medyanı (1.99x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
8.2x
القطاع: 10.0x
EV/EBITDA 8.2x — sektör medyanı (10.0x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.37x
Cari oran 2.37x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.0
Hasılat yıllık %3.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-17.7
Net kâr yıllık %-17.7 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+14.0%
Artı %14.0 beklenen değer (35.40) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 49.38 | PD/DD hedefi: 44.91 | EV/EBITDA hedefi: 37.95 | DCF hedefi: 7.76
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.9
ROIC (%7.9) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.59
DCF (4.59) güncel fiyatın %85.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 31.06
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺29.0
Graham değeri (₺29.0) güncel fiyata yakın (%-6.6). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
18.5x
vs 35.3x
Sektör medyanının %48 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.40x
vs 1.99x
Sektörden %30 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.2x
vs 10.0x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.9
vs %40.8 WACC
ROIC 33.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%19.1
vs %41.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %19.1
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TNZTP — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.