/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
47/100
Orta
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺29.0
Makul
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
72%
ملخص متانة لوذيان
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺29M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-60.8 geriledi (₺73M → ₺29M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-88.5 düştü. Uzun vadede endişe verici.
4 Çeyrek Üst Üste Düşüş
Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+43.5 arttı. Şirket büyüyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %2.7. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺699M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.47x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺45M) kârın %159'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-26.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.98. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 6.0. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Düşük ROE
ROE: %4.9. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-63.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+92.6 artabilir (₺29M → ₺55M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%48.5
VaR 95% ?
%4.95
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%7.03
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%6.39
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%27.0
28.01.2026 → 27.03.2026
الانحراف ?
0.14
Parametrik%4.95
Historik%4.11
Cornish-Fisher%4.74
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
-12.2%
ROIC ?
7.6%
قيمة DCF ?
2.39
دورة الديون?
Erken Genişleme
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-60.8 düşerek 28.5M TL oldu
Yıllık net kâr %-88.5 geriledi
Hasılat çeyreklik %+7.4 büyüdü (1.0B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+43.5)
Brüt kâr marjı: %31.9
Brüt marj değişimi: %-1.9 puan
Net kâr marjı düşük: %2.7
FAVÖK çeyreklik %-26.7 düştü (332.1M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %31.9
Toplam borç %-17.9 azaldı → 674.4M TL
Net nakit pozisyonunda: -699.3M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.07x
Cari oran güçlü: 2.47x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit ve benzerleri: 1.4B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 57.6M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 45.4M TL
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar %+5.8 büyüdü → 11.8B TL
Özkaynak %+7.3 arttı → 9.5B TL
İşletme kârı pozitif: 270.8M TL
Ödenmiş sermaye: 400.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+5.9
CAPEX: 12.1M TL (Hasılatın %1.2'i)
Son 7 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 hafif üzerinde: %+2.4
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 22.85 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %19
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %63.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %599 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺29M | ₺29M | %-63.4 | ₺1.0B | ₺1.0B | %1.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺73M | ₺78M | %-75.9 | ₺969M | ₺1.0B | %3.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺275M | ₺324M | %+243.3 | ₺985M | ₺1.2B | %13.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺77M | ₺94M | %-71.2 | ₺846M | ₺1.0B | %4.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺248M | ₺328M | %+164.5 | ₺725M | ₺958M | %14.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺88M | ₺124M | %-79.7 | ₺941M | ₺1.3B | %5.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺395M | ₺609M | %+29.1 | ₺828M | ₺1.3B | %22.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-288M | ₺-472M | %-119.9 | ₺796M | ₺1.3B | %-22.4 |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%2.7
Net kâr marjı %2.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.9
ROE %4.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.9
FAVÖK marjı %31.9 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%31.9
Hasılat başına brüt kâr %31.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%1.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %1.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
20.7x
القطاع: 14.7x
F/K 20.7x — sektör medyanının (14.7x) %40 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.98x
القطاع: 1.18x
PD/DD 0.98x — sektör medyanı (1.18x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.0x
القطاع: 6.5x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (6.5x) ile uyumlu.
المديونية
Cari Oran
2.47x
Cari oran 2.47x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.5x
Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+43.5
Hasılat yıllık %43.5 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-88.5
Net kâr yıllık %-88.5 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 534.7M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -105.6M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
47/100
Orta düzey sağlamlık (47/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-12.2%
Eksi %12.2 beklenen değer (20.55) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 15.89 | PD/DD hedefi: 28.32 | EV/EBITDA hedefi: 25.70 | DCF hedefi: 5.85
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 91/100 | Kalite: 61/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.6
ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (41.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.39
DCF (2.39) güncel fiyatın %89.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 23.40
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺29.0
Graham değeri (₺29.0) güncel fiyatın %23.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Makul
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
20.7x
vs 14.7x
Sektör medyanının %40 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
0.98x
vs 1.18x
Sektörden %17 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.0x
vs 6.5x
Sektörden %9 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.6
vs %41.1 WACC
ROIC 33.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%11.8
vs %37.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %11.8
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (23.40), TRAMA-99 çizgisi (22.85) ile yakın seviyede (%+2.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
السعر:: 23.40
TRAMA: 22.85
الفرق: %+2.4
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TNZTP — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.