/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
22/100
Çok Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
36/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9026 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
35/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (35/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 8 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺5M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+87.0 arttı (-₺38M → -₺5M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-308.9 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+103.3 arttı (₺264M → ₺537M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+112.6 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %19.7 → %14.3 (-5.4 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+47.6 arttı (₺52M → ₺77M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 15.7. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-11.9. Şirket özsermayesini eritiyor.
Lothien Sağlamlık Skoru: 22/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı zayıf görünüyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-112.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+90.0 arttı. Gerçek büyüme var.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+87.0) ama yıllık bazda düşüş (%-308.9). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-164.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%92.0
VaR 95% ?
%9.42
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%13.37
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%9.99
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%90.4
20.04.2026 → 05.10.2026
Асимметрия ?
0.02
Parametrik%9.42
Historik%9.98
Cornish-Fisher%9.46
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-33.8%
ROIC ?
3.6%
Значение DCF ?
4.94
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+87.0 artarak -4.9M TL oldu
Yıllık net kâr %-308.9 geriledi
Hasılat çeyreklik %+103.3 büyüdü (537.1M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+112.6)
Brüt kâr marjı düşük: %14.3
Brüt marj değişimi: %-5.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-0.9 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %+47.6 büyüdü (76.7M TL)
FAVÖK marjı: %14.3
Toplam borç: 689.4M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 606.9M TL
Borç/Özkaynak oranı: 0.74x
Cari oran: 1.19x — yeterli likidite
Nakit %+33.0 arttı → 82.5M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 59.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 87.8M TL
ROE negatif: %-0.5 — zarar var
ROA düşük: %-0.2
Toplam varlıklar %+6.9 büyüdü → 2.5B TL
Özkaynak %+6.6 arttı → 937.1M TL
İşletme kârı pozitif: 35.3M TL
İşletme kârı büyüme: %+188.4
Ödenmiş sermaye: 14.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 239.9M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-8.6
CAPEX: 25.7M TL (Hasılatın %4.8'i)
Son 4 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-47.5 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 325.82 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %112.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %90.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %19.7 → %14.3 (daraldı)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %248 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-5M | ₺-5M | %-112.1 | ₺537M | ₺537M | %-2.1 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-38M | ₺-41M | %-186.3 | ₺264M | ₺283M | %-17.3 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-40M | ₺-47M | %-252.0 | ₺387M | ₺455M | %-19.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-25M | ₺-31M | %-1095.4 | ₺367M | ₺451M | %-12.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2M | ₺3M | %-70.8 | ₺253M | ₺334M | %1.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺8M | ₺11M | %-7.8 | ₺206M | ₺289M | %4.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺8M | ₺12M | %-20.9 | ₺247M | ₺381M | %3.4 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺9M | ₺15M | %+31.2 | ₺292M | ₺478M | %5.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-0.9
Net kâr marjı %-0.9 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +13.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.9
ROE %-11.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.3
FAVÖK marjı %14.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.3
Hasılat başına brüt kâr %14.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
2.36x
Сектор: 1.57x
PD/DD 2.36x — sektör medyanının %50 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.7x
Сектор: 7.2x
EV/EBITDA 15.7x — sektör medyanının (7.2x) %116 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.74x
Borç/Özkaynak 0.74x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+112.6
Hasılat yıllık %112.6 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-308.9
Net kâr yıllık %-308.9 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 1.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -16.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-33.8%
Eksi %33.8 beklenen değer (103.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 102.45 | EV/EBITDA hedefi: 71.95 | DCF hedefi: 38.92
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
36/100
Yüksek borç riski (36/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 56/100 | Borç Servis: 35/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.94
DCF (4.94) güncel fiyatın %96.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 155.70
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9026 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
2.36x
vs 1.57x
Sektörden %50 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.7x
vs 7.2x
Sektörden %116 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.6
vs %40.6 WACC
ROIC 37.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-7.0
vs %11.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-7.0
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (171.20), TRAMA-99 çizgisinin %47.5 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 171.20
TRAMA: 325.82
Разница: %-47.5
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TMPOL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.