/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
Hesaplanamadı
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
-4.6%
ROIC ?
4.4%
DCF Değer ?
36.42
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2177
2018-01-24 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%33.5
VaR 95% ?
%3.56
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.00
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.27
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%28.8
22.09.2025 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.82
Parametrik%3.56
Historik%3.15
Cornish-Fisher%2.91
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %136.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %34.3 → %13.0 (daraldı)
Reel ROE %-4.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-16M | ₺-22M | %-136.4 | ₺167M | ₺234M | %-4.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺39M | ₺60M | %-62.8 | ₺167M | ₺257M | %12.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-99M | ₺-162M | %-573.6 | ₺140M | ₺229M | %-33.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺19M | ₺34M | — | ₺130M | ₺232M | %7.3 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (77.75), TRAMA-99 çizgisinin %18.7 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 77.75
TRAMA: 95.6875
Fark: %-18.7
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-9.4
Net kâr marjı %-9.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -32.8 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%29.5
FAVÖK marjı %29.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%13.0
Hasılat başına brüt kâr %13.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-16.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-16.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
1.19x
Sektör: 2.13x
PD/DD 1.19x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.5x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 8.5x — sektör medyanının (8.1x) %5 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
5.29x
Cari oran 5.29x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
12.8x
Faiz karşılama 12.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Bilanço verisi yok
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-4.6%
Eksi %4.6 beklenen değer (74.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 138.67 | EV/EBITDA hedefi: 73.95 | DCF hedefi: 36.42
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 12.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 96/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.4
ROIC (%4.4) sermaye maliyetinin (44.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
36.42
DCF (36.42) güncel fiyatın %53.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 77.60
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
—
Yetersiz çeyrek verisi: 4 mevcut, en az 5 gerekli
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -2.6768 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
1.19x
vs 2.13x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.5x
vs 8.1x
Sektörden %5 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.4
vs %44.3 WACC
ROIC 39.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TLMAN — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.