/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
32/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
29/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.6418 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
57/100
Lothien Sağlamlık: Orta (57/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 7 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺949M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+277.5 arttı (-₺535M → ₺949M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+144.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-18.2 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %7.0 → %16.5 (+9.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.77x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺949M) ama FCF negatif (-₺992M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+118.5 arttı (₺864M → ₺1.9B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 22.8. Pahalı değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+65.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-20.4 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-68.8 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%60.2
VaR 95% ?
%5.82
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.40
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.69
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%27.2
25.09.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.12
Parametrik%5.82
Historik%5.05
Cornish-Fisher%5.64
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-20.0%
ROIC ?
2.6%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+277.5 artarak 949.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+144.2
Hasılat çeyreklik %-14.8 düştü (12.6B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-18.2)
Brüt kâr marjı düşük: %16.5
Brüt marj değişimi: %+9.5 puan
Net kâr marjı: %7.6
FAVÖK çeyreklik %+118.5 büyüdü (1.9B TL)
FAVÖK marjı: %15.0
Toplam borç: 14.6B TL
Net borç: 8.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.38x
Cari oran < 1: 0.77x — likidite riski
Nakit %-27.5 azaldı → 6.5B TL
İşletme nakit akışı negatif: -798.0M TL
Serbest nakit akışı negatif: -992.3M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.2
Toplam varlıklar: 77.7B TL (%-1.3)
Özkaynak %+8.2 arttı → 37.9B TL
İşletme kârı pozitif: 1.0B TL
İşletme kârı büyüme: %+287.0
Faiz karşılama oranı: 3.7x (Faiz: 512.4M TL)
Ödenmiş sermaye: 356.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -8.2B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+7.9
CAPEX: 194.4M TL (Hasılatın %1.5'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-4.9
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 212.35 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %65.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %20.4 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %7.0 → %16.5 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺949M | ₺949M | %+65.8 | ₺12.6B | ₺12.6B | %10.0 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-535M | ₺-573M | %-120.4 | ₺14.7B | ₺15.8B | %-6.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2.4B | ₺-2.8B | %-402.5 | ₺15.1B | ₺17.7B | %-29.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-755M | ₺-928M | %-132.7 | ₺10.9B | ₺13.4B | %-9.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2.1B | ₺-2.8B | %-310.9 | ₺15.4B | ₺20.3B | %-26.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-960M | ₺-1.3B | %-328.9 | ₺17.7B | ₺24.9B | %-11.9 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺381M | ₺587M | %+1372.1 | ₺15.5B | ₺23.9B | %3.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺24M | ₺40M | %-97.1 | ₺18.7B | ₺30.6B | %0.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%7.6
Net kâr marjı %7.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +11.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.5
ROE %-7.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%15.0
FAVÖK marjı %15.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%16.5
Hasılat başına brüt kâr %16.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
1.90x
Сектор: 1.28x
PD/DD 1.90x — sektör medyanının (1.28x) %48 üzerinde.
EV/EBITDA
22.8x
Сектор: 6.5x
EV/EBITDA 22.8x — sektör medyanının (6.5x) %251 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.77x
Cari oran 0.77x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.1x
Net Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.2
Hasılat yıllık %-18.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+144.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -137.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -1.0B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-20.0%
Eksi %20.0 beklenen değer (161.61) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 137.29 | EV/EBITDA hedefi: 57.66
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.1x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.6
ROIC (%2.6) sermaye maliyetinin (35.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %35.3
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -7.6418 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
1.90x
vs 1.28x
Sektörden %48 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
22.8x
vs 6.5x
Sektörden %251 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.6
vs %35.3 WACC
ROIC 32.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-5.1
vs %6.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-5.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (202.00), TRAMA-99 çizgisi (212.35) ile yakın seviyede (%-4.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 202.00
TRAMA: 212.35
Разница: %-4.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TKFEN — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.