/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
39/100
Zayıf
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2107 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
92/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (92/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 10 | Negatif: 0 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺3.7B net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+213.7 arttı (-₺3.3B → ₺3.7B). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1626.8 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+40.5 arttı (₺20.1B → ₺28.2B). Talep güçlü.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %25.7 → %30.9 (+5.2 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Orta Seviye Borç
Net borç/özkaynak 1.14x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺3.6B) kârın %98'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+259.2 arttı (₺2.5B → ₺9.2B). Operasyonel verimlilik artıyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+31.3 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+19.9 artabilir (₺3.7B → ₺4.4B).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%38.3
VaR 95% ?
%3.87
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.52
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.05
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%33.3
09.02.2026 → 21.05.2026
Асимметрия ?
0.23
Parametrik%3.87
Historik%3.51
Cornish-Fisher%3.65
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-20.4%
ROIC ?
7.6%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+213.7 artarak 3.7B TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1626.8
Hasılat çeyreklik %+40.5 büyüdü (28.2B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+13.9)
Brüt kâr marjı: %30.9
Brüt marj değişimi: %+5.2 puan
Net kâr marjı: %13.2
FAVÖK çeyreklik %+259.2 büyüdü (9.2B TL)
FAVÖK marjı güçlü: %32.5
Toplam borç: 115.4B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 98.2B TL
Borç/Özkaynak oranı: 1.34x
Cari oran < 1: 0.88x — likidite riski
Nakit %+46.1 arttı → 17.1B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 6.9B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 3.6B TL
ROE düşük: %4.3
ROA düşük: %1.3
Toplam varlıklar: 278.7B TL (%+3.6)
Özkaynak: 86.0B TL (%+2.0)
İşletme kârı pozitif: 6.4B TL
İşletme kârı büyüme: %+223.1
Faiz karşılama oranı: 2.6x (Faiz: 3.5B TL)
Ödenmiş sermaye: 363.3M TL
Net işletme sermayesi negatif: -6.8B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %+41.5
CAPEX: 3.3B TL (Hasılatın %11.6'i)
Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %-3.2
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 279.57 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr sabit (%+6.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %31.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.7 → %30.9 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %121 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺3.7B | ₺3.7B | %+6.2 | ₺28.2B | ₺28.2B | %17.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-3.3B | ₺-3.5B | %-316.4 | ₺20.1B | ₺21.5B | %-15.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.6B | %-122.1 | ₺24.1B | ₺28.4B | %-6.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺6.0B | ₺7.3B | %+2179.8 | ₺26.9B | ₺33.1B | %29.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-243M | ₺-321M | %-109.0 | ₺24.8B | ₺32.7B | %-1.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.5B | ₺-3.6B | %-217.9 | ₺21.1B | ₺29.5B | %-11.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺2.0B | ₺3.0B | %-99.4 | ₺34.1B | ₺52.5B | %10.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺298.1B | ₺488.2B | %+42.9 | ₺18.4B | ₺30.1B | %1963.0 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%13.2
Net kâr marjı %13.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +29.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.9
ROE %5.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.5
FAVÖK marjı %32.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.9
Hasılat başına brüt kâr %30.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
19.5x
Сектор: 10.2x
F/K 19.5x — sektör medyanının (10.2x) %91 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
1.14x
Сектор: 1.07x
PD/DD 1.14x — sektör medyanının (1.07x) %7 üzerinde.
EV/EBITDA
9.1x
Сектор: 6.6x
EV/EBITDA 9.1x — sektör medyanının (6.6x) %37 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.34x
Borç/Özkaynak 1.34x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.9
Hasılat yıllık %13.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1626.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 152.0B). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -1.8B).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-20.4%
Eksi %20.4 beklenen değer (215.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 99.42 | PD/DD hedefi: 266.39 | EV/EBITDA hedefi: 197.45
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.6
ROIC (%7.6) sermaye maliyetinin (23.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %23.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2107 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
19.5x
vs 10.2x
Sektör medyanının %91 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
1.14x
vs 1.07x
Sektörden %7 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.1x
vs 6.6x
Sektörden %37 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.6
vs %23.2 WACC
ROIC 15.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %21.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (270.50), TRAMA-99 çizgisi (279.57) ile yakın seviyede (%-3.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Цена:: 270.50
TRAMA: 279.57
Разница: %-3.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TAVHL — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.