/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
37/100
Dalio Risk ?
41/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2272 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
التقييم
إمكانية?
+12.0%
ROIC ?
6.6%
دورة الديون?
Daralma
البيانات
البيانات ?
5000
2007-02-26 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%38.2
VaR 95% ?
%3.87
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%5.51
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%5.07
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%33.3
09.02.2026 → 21.05.2026
الانحراف ?
0.13
Parametrik%3.87
Historik%3.51
Cornish-Fisher%3.73
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr sabit (%+6.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %31.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.7 → %30.9 (genişledi)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺3.7B | ₺3.7B | %+6.2 | ₺28.3B | ₺28.3B | %17.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-3.3B | ₺-3.5B | %-316.4 | ₺20.2B | ₺21.6B | %-15.5 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.6B | %-602.7 | ₺24.2B | ₺28.6B | %-6.2 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-244M | ₺-323M | %-109.0 | ₺24.9B | ₺32.9B | %-1.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2.6B | ₺-3.6B | %-100.7 | ₺21.2B | ₺29.7B | %-11.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺298.1B | ₺488.2B | %+42.9 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺191.4B | ₺341.6B | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (263.50), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 263.5
TRAMA: 278.9557
الفرق: %-5.5
الربحية
Net Kâr Marjı
%13.2
Net kâr marjı %13.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +29.4 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.1
ROE %-1.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%32.5
FAVÖK marjı %32.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%30.9
Hasılat başına brüt kâr %30.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-1.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-1.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
التقييم
PD/DD Oranı
1.10x
القطاع: 2.13x
PD/DD 1.10x — sektör medyanının (2.13x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
8.9x
القطاع: 8.1x
EV/EBITDA 8.9x — sektör medyanının (8.1x) %10 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
0.88x
Cari oran 0.88x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.3x
Net Borç/EBITDA 5.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.34x
Borç/Özkaynak 1.34x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+13.9
Hasılat yıllık %13.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1626.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.0%
Artı %12.0 beklenen değer (292.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 523.17 | EV/EBITDA hedefi: 236.24
Damodaran Değerleme
37/100
Düşük Damodaran skoru (37/100). ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
41/100
Yüksek borç riski (41/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 57/100 | Borç Servis: 48/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.6
ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin (22.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.2272 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ مقارنة القطاع
PD/DD Oranı
1.10x
vs 2.13x
Sektörden %48 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
8.9x
vs 8.1x
Sektörden %10 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.6
vs %22.8 WACC
ROIC 16.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.2
vs %22.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TAVHL — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.