/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
72/100
Çok Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
50/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺42.3
Ucuz
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
95/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (95/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 10 | Negatif: 2 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺215M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+84.1 arttı (₺117M → ₺215M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+1929.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺1.2B) kârın %556'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-28.4 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 6.4. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.43. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 3.5. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Lothien Sağlamlık Skoru: 72/100
Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+72.1 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-42.7 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%44.6
VaR 95% ?
%4.51
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%6.42
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%4.79
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%35.5
14.05.2026 → 15.10.2026
Асимметрия ?
0.96
Parametrik%4.51
Historik%4.07
Cornish-Fisher%3.59
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+69.4%
ROIC ?
4.0%
Значение DCF ?
15.03
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+84.1 artarak 215.4M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+1929.5
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (2.4B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.2)
Brüt kâr marjı düşük: %14.5
Brüt marj değişimi: %-1.5 puan
Net kâr marjı: %9.1
FAVÖK çeyreklik %-28.4 düştü (332.0M TL)
FAVÖK marjı: %14.0
Toplam borç %-13.8 azaldı → 3.9B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 2.7B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.46x
Cari oran: 1.60x — yeterli likidite
Nakit %+18.9 arttı → 1.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.3B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.2B TL
ROE düşük: %2.5
ROA düşük: %1.5
Toplam varlıklar: 13.9B TL (%+1.8)
Özkaynak %+11.5 arttı → 8.5B TL
İşletme kârı pozitif: 57.9M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 1.0x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 244.8M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 2.5B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+15.9
CAPEX: 119.5M TL (Hasılatın %5.0'i)
Son 4 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-14.4 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 17.35 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %72.1 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺215M | ₺215M | %+72.1 | ₺2.4B | ₺2.4B | %10.2 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺117M | ₺125M | %-42.4 | ₺2.3B | ₺2.5B | %6.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺185M | ₺217M | %+271.9 | ₺2.4B | ₺2.9B | %17.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺48M | ₺58M | %+275.7 | ₺2.0B | ₺2.4B | %4.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-12M | ₺-16M | %-110.8 | ₺2.2B | ₺3.0B | %-1.3 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-103M | ₺-144M | %-166.8 | ₺2.3B | ₺3.2B | %-11.8 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺140M | ₺216M | %+42.7 | ₺1.6B | ₺2.5B | %13.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-92M | ₺-151M | %-113.0 | ₺2.2B | ₺3.6B | %-13.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%9.1
Net kâr marjı %9.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%7.0
ROE %7.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.0
FAVÖK marjı %14.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.5
Hasılat başına brüt kâr %14.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
6.4x
Сектор: 10.5x
F/K 6.4x — sektör medyanının (10.5x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.5x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 3.5x — sektör medyanının (6.4x) %45 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
1.60x
Cari oran 1.60x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.2x
Net Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.46x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.2
Hasılat yıllık %6.2 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+1929.5
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 162.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -149.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
72/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (72/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+69.4%
Artı %69.4 beklenen değer (25.16) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 27.46 | PD/DD hedefi: 44.55 | EV/EBITDA hedefi: 27.15 | DCF hedefi: 15.03
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
50/100
Yüksek borç riski (50/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 58/100 | Kalite: 42/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.0
ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin (33.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %33.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
15.03
DCF (15.03) güncel fiyatla (%+1.2) yakın — adil değer bölgesinde.
Mevcut fiyat: 14.85
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺42.3
Graham değeri (₺42.3) güncel fiyatın %184.8 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
6.4x
vs 10.5x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.42x
Sektörden %70 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
3.5x
vs 6.4x
Sektörden %45 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%4.0
vs %33.5 WACC
ROIC 29.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.2
vs %19.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.2
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (14.85), TRAMA-99 çizgisinin %14.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Цена:: 14.85
TRAMA: 17.35
Разница: %-14.4
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TATGD — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.