/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Lothien Sağlamlık Skoru?
31/100
Zayıf
Faktör skoru ve zaman ufku ağırlıkları yalnız bugün işlem gören şirketlerin geçmiş verisiyle ölçüldü; geçmişte borsadan çıkan şirketler bu ölçümde yok.
Neden bu skor?
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
45/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺25.9
Pahalı
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Lothien Sağlamlık Özeti
48/100
Lothien Sağlamlık: Orta (48/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Olumlu | Pozitif: 5 | Negatif: 9 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺11M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-73.2 geriledi (₺41M → ₺11M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+2125.2 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü
Yıllık hasılat %+87.2 arttı. Şirket büyüyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.0 → %14.4 (-24.5 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Çok Düşük Net Kâr Marjı
Net kâr marjı sadece %1.3. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺131M) kârın %1199'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Yüksek F/K Uyarısı
Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.
Yüksek EV/EBITDA
EV/EBITDA: 26.4. Pahalı değerleme.
Düşük ROE
ROE: %0.5. Sermaye getirisi yetersiz — enflasyonun altında.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-75.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Etki
Çeyreklik düşüş (%-73.2) ama yıllık bazda artış (%+2125.2). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-46.5 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Veri tarihi 2026-10-16 Yatırım tavsiyesi değildir; sayılar kural tabanlı model çıktısıdır. Skorlar nasıl hesaplanır
Skor künyesi
Yöntem
Skorlar nasıl hesaplanır
· Skor karnesi
Veri tarihi
2026-10-16
Güncelleme sıklığı
İş günleri TSİ 19:30 planlı analiz koşumu; her sembol her koşumda yenilenmeyebilir
Yöntem özetiLothien Sağlamlık Skoru (0-100), yayımlanmış finansal tablolardan ve fiyat verisinden sabit kurallarla hesaplanan alt skorların (Damodaran değerleme, Dalio risk, Piotroski F-skoru, kazanç kalitesi, momentum ve diğerleri) ağırlıklı bileşimidir. Kurallar, sektöre göre değişen ağırlıklarla kapsamdaki her hisseye otomatik uygulanır.
VarsayımlarHesaplar şirketin açıkladığı son dönem finansal tablolarına ve gecikmeli olabilen fiyat verisine dayanır. Dört çeyreği açıklanmamış dönemlerde yıllık rakamlar mevcut çeyreklerden ölçeklenebilir. Risksiz faiz, risk primi ve uzun vadeli büyüme gibi model parametreleri borsa bazında sabit varsayımlardır; şirkete özel beklenti içermez.
Çıkar çatışmasıLothien'i işleten MİDAK'ın ve ekibinin bu hisselerde pozisyonu olup olmadığına dair bir beyan yayımlanmamıştır. Sayılar böyle bir pozisyon dikkate alınmadan, aynı kurallarla otomatik üretilir.
UyarıBu bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir ve yatırım tavsiyesi değildir. Sayılar kural tabanlı modellerin çıktısıdır; mali durumunuza, risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Yalnız bu bilgilere dayanarak yatırım kararı vermek beklentilerinize uygun sonuç doğurmayabilir.
Model çıktısıdır; yatırım tavsiyesi değildir; modeller arası fark olabilir. Hata bildir
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.4
VaR 95% ?
%4.85
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.12
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%43.8
02.06.2026 → 16.10.2026
Çarpıklık ?
0.93
Parametrik%4.85
Historik%3.70
Cornish-Fisher%3.93
Getiri Dağılımı
Değerleme
Potansiyel?
-37.9%
ROIC ?
5.0%
Borç Döngüsü?
Daralma
Bilanço Analizi?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-73.2 düşerek 10.9M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+2125.2
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (816.0M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+87.2)
Brüt kâr marjı düşük: %14.4
Brüt marj değişimi: %-24.5 puan
Net kâr marjı düşük: %1.3
FAVÖK çeyreklik %-32.0 düştü (117.7M TL)
FAVÖK marjı: %14.4
Toplam borç: 1.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 1.2B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.38x
Cari oran: 1.16x — yeterli likidite
Nakit %+44.6 arttı → 43.7M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 219.7M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 130.6M TL
ROE düşük: %0.3
ROA düşük: %0.2
Toplam varlıklar: 5.0B TL (%+1.0)
Özkaynak %+7.2 arttı → 3.2B TL
İşletme kârı pozitif: 22.6M TL
Ödenmiş sermaye: 21.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 282.7M TL
İşletme sermayesi değişimi: %-20.3
CAPEX: 88.7M TL (Hasılatın %10.9'i)
Son 2 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-19.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 412.90 TL
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %75.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %7.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %39.0 → %14.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 19 çeyrekte %571 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺11M | ₺11M | %-75.0 | ₺816M | ₺816M | %1.3 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺41M | ₺44M | %+231.6 | ₺825M | ₺882M | %5.4 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-11M | ₺-13M | %-143.4 | ₺492M | ₺579M | %-1.6 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-25M | ₺-30M | %-4364.9 | ₺378M | ₺465M | %-3.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-537,849 | ₺-710,556 | %-100.7 | ₺436M | ₺576M | %-0.1 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-70M | ₺-98M | %-184.3 | ₺805M | ₺1.1B | %-12.6 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-75M | ₺-116M | %-149.4 | ₺456M | ₺703M | %-11.1 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-143M | ₺-234M | %-534.2 | ₺501M | ₺821M | %-29.5 |
Temel & Teknik Analiz
Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.3
Net kâr marjı %1.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.5
ROE %0.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.4
FAVÖK marjı %14.4 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%14.4
Hasılat başına brüt kâr %14.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.2'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 11.2x
F/K 100.0x — sektör medyanının (11.2x) %797 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.16x
Sektör: 1.57x
PD/DD 2.16x — sektör medyanının (1.57x) %38 üzerinde.
EV/EBITDA
26.4x
Sektör: 7.2x
EV/EBITDA 26.4x — sektör medyanının (7.2x) %265 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.16x
Cari oran 1.16x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
4.0x
Net Borç/EBITDA 4.0x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.38x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+87.2
Hasılat yıllık %87.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+2125.2
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 98.2M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -83.8M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.9%
Eksi %37.9 beklenen değer (206.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 83.38 | PD/DD hedefi: 243.06 | EV/EBITDA hedefi: 91.46
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
45/100
Yüksek borç riski (45/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 4.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 60/100 | Borç Servis: 55/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (38.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺25.9
Güncel fiyat Graham değerinin %92.2 üzerinde (₺25.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 11.2x
Sektör medyanının %797 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.16x
vs 1.57x
Sektörden %38 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
26.4x
vs 7.2x
Sektörden %265 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%5.0
vs %38.0 WACC
ROIC 33.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.6
vs %12.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.6
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (333.50), TRAMA-99 çizgisinin %19.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 333.50
TRAMA: 412.90
Fark: %-19.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
TARKM — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.