/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺21.3
Pahalı
مقياس نشط?
4/4
ثقة?
75%
التقييم
إمكانية?
-30.9%
ROIC ?
7.5%
قيمة DCF ?
3.40
دورة الديون?
Erken Genişleme
البيانات
البيانات ?
1077
2022-05-20 → 2026-09-03
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%63.8
VaR 95% ?
%6.68
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%9.42
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%9.38
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%55.2
31.12.2025 → 02.07.2026
الانحراف ?
0.14
Parametrik%6.68
Historik%6.90
Cornish-Fisher%6.45
توزيع العوائد
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %132.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %25.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %22.2 → %13.3 (daraldı)
Reel ROE %-3.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-74M | ₺-79M | %-132.6 | ₺2.8B | ₺3.0B | %-3.8 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺206M | ₺243M | %-26.3 | ₺3.4B | ₺4.0B | %11.7 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺268M | ₺330M | %+32.8 | ₺3.3B | ₺4.1B | %15.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺188M | ₺248M | %+814.4 | ₺3.2B | ₺4.3B | %11.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺19M | ₺27M | %-96.3 | ₺3.2B | ₺4.5B | %1.3 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺473M | ₺729M | %+7.8 | ₺3.3B | ₺5.1B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺413M | ₺676M | %+85.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺204M | ₺364M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (32.86), TRAMA-99 çizgisinin %14.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
السعر:: 32.86
TRAMA: 38.2369
الفرق: %-14.1
الربحية
Net Kâr Marjı
%-2.6
Net kâr marjı %-2.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.6 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.4
ROE %5.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%8.5
FAVÖK marjı %8.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%13.3
Hasılat başına brüt kâr %13.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
التقييم
F/K Oranı
27.3x
القطاع: 17.1x
F/K 27.3x — sektör medyanının (17.1x) %60 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.09x
القطاع: 1.48x
PD/DD 2.09x — sektör medyanının (1.48x) %41 üzerinde.
EV/EBITDA
9.5x
القطاع: 7.6x
EV/EBITDA 9.5x — sektör medyanının (7.6x) %26 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
المديونية
Cari Oran
1.47x
Cari oran 1.47x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
1.4x
Net Borç/EBITDA 1.4x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.33x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
6.8x
Faiz karşılama 6.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-12.7
Hasılat yıllık %-12.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-481.4
Net kâr yıllık %-481.4 gerilemiş (2026/3) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 340.5M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -27.3M).
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-30.9%
Eksi %30.9 beklenen değer (23.41) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 18.02 | PD/DD hedefi: 24.36 | EV/EBITDA hedefi: 26.87 | DCF hedefi: 8.47
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 6.8x — güçlü. Borç/EBITDA 1.4x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 83/100 | Borç Servis: 87/100 | Kalite: 64/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.5
ROIC (%7.5) sermaye maliyetinin (38.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %38.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.40
DCF (3.40) güncel fiyatın %90.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 33.90
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺21.3
Güncel fiyat Graham değerinin %37.2 üzerinde (₺21.3) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
27.3x
vs 17.1x
Sektör medyanının %60 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.09x
vs 1.48x
Sektörden %41 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
9.5x
vs 7.6x
Sektörden %26 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%7.5
vs %38.5 WACC
ROIC 31.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.6
vs %14.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.6
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SUNTK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.