/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
8/9
Güçlü
Graham ?
₺66.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
Değerleme
Potansiyel?
-53.4%
ROIC ?
17.2%
DCF Değer ?
22.00
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Veri
Veri ?
2164
2018-02-09 → 2026-09-02
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%52.2
VaR 95% ?
%5.41
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.65
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.58
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.3
08.05.2026 → 02.09.2026
Çarpıklık ?
0.73
Parametrik%5.41
Historik%4.55
Cornish-Fisher%4.56
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %195.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-2.1 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-2M | ₺-3M | %-195.8 | ₺153M | ₺180M | %-2.1 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-2M | ₺-3M | %-110.2 | ₺153M | ₺188M | %-2.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺22M | ₺30M | %+758.3 | ₺131M | ₺173M | %20.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-2M | ₺-3M | %-132.8 | ₺153M | ₺214M | %-2.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺7M | ₺11M | %-5.9 | ₺165M | ₺255M | %5.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺7M | ₺11M | %+218.3 | ₺165M | ₺271M | %5.5 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺-2M | ₺-4M | %-126.6 | ₺111M | ₺198M | %-2.4 |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺7M | ₺13M | %-78.6 | ₺165M | ₺320M | %5.5 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (267.00), TRAMA-99 çizgisinin %19.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 267.0
TRAMA: 330.1831
Fark: %-19.1
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-1.6
Net kâr marjı %-1.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.0
ROE %-1.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.5
FAVÖK marjı %6.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.6
Hasılat başına brüt kâr %22.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektör: 16.6x
F/K 100.0x — sektör medyanının (16.6x) %501 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.40x
Sektör: 1.36x
PD/DD 3.40x — sektör medyanının %150 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
36.3x
Sektör: 7.9x
EV/EBITDA 36.3x — sektör medyanının (7.9x) %357 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
2.78x
Cari oran 2.78x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
87.1x
Faiz karşılama 87.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-7.6
Hasılat yıllık %-7.6 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-136.1
Net kâr yıllık %-136.1 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 10.2M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 2.2M).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-53.4%
Eksi %53.4 beklenen değer (124.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 66.75 | PD/DD hedefi: 106.65 | EV/EBITDA hedefi: 66.75 | DCF hedefi: 66.75
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 87.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 91/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 47/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%17.2
ROIC (%17.2) sermaye maliyetinin (45.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
22.00
DCF (22.00) güncel fiyatın %91.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 267.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
8/9
Güçlü Piotroski F-Score (8/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺66.5
Güncel fiyat Graham değerinin %75.1 üzerinde (₺66.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
100.0x
vs 16.6x
Sektör medyanının %501 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
3.40x
vs 1.36x
Sektörden %150 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
36.3x
vs 7.9x
Sektörden %357 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%17.2
vs %45.5 WACC
ROIC 28.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%2.5
vs %7.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %2.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SUMAS — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.