SSAATSAAT VE SAAT SANAYI

🇹🇷 BİST

34.78

TRY

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

Dalio Risk ?

Piotroski ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham ?

Bilanço dosyası bulunamadı

Lothien беріктік қорытындысы

85/100

Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (85/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺402M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+58.3 arttı (₺254M → ₺402M). Kısa vadede olumlu momentum.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (₺1.1B) kârın %283'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

Makul F/K

Trailing F/K: 14.0. Makul değerleme aralığında.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 6.06. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 2.9. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Yüksek ROE

Özkaynak getirisi (ROE): %43.2. Sermaye verimli kullanılıyor.

Lothien Sağlamlık Skoru: 76/100

Bileşik algoritma değerlendirmesine göre şirketin finansal yapısı güçlü görünüyor.

Reel Kâr Büyümesi Var

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+48.0 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-55.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Деректер күні күні өлшенбеді Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні күні өлшенбеді

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

2026-07-16 → 2026-08-03

Бағалау

Әлеует?

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+58.3 artarak 402.3M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+5.6)

Hasılat çeyreklik %+17.5 büyüdü (3.9B TL)

Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+1.9)

Brüt kâr marjı güçlü: %59.8

Brüt marj değişimi: %+2.6 puan

Net kâr marjı: %10.2

FAVÖK çeyreklik %+22.8 büyüdü (2.4B TL)

FAVÖK marjı güçlü: %59.8

Toplam borç: 4.4B TL

Net borç: 1.9B TL

Borç/Özkaynak oranı: 1.23x

Cari oran: 1.50x — yeterli likidite

Nakit %+27.1 arttı → 2.5B TL

İşletme nakit akışı pozitif: 1.2B TL

Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B TL

ROE: %11.3

ROA: %4.3

Toplam varlıklar: 9.4B TL (%-0.4)

Özkaynak: 3.6B TL (%-0.5)

İşletme kârı pozitif: 989.6M TL

İşletme kârı büyüme: %+29.6

Ödenmiş sermaye: 620.2M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 2.6B TL

CAPEX: 53.5M TL (Hasılatın %1.4'i)

Son 3 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 hafif altında: %+0.0

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 34.78 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %83'i

Инфляцияға бейімделген деректер?

Reel net kâr %48.0 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var

Reel hasılat %9.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 8 çeyrekte %33 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı

Reel ROE %45.2 — enflasyon sonrası güçlü getiri

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Тоқсан	ТБИ жылдық	Deflator	Номиналды таза пайда	Нақты таза пайда	Нақты өсу	Номиналды кіріс	Нақты кіріс	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺402M	₺402M	%+48.0	₺3.9B	₺3.9B	%45.2
2026/3	%31	×1.07	₺254M	₺272M	%-84.9	₺3.4B	₺3.6B	%28.4
2025/12	%31	×1.18	₺1.5B	₺1.8B	%+126.7	₺13.0B	₺15.3B	%153.8
2025/9	%33	×1.23	₺-647M	₺-795M	%-257.8	₺-6.9B	₺-8.4B	—
2025/6	%35	×1.32	₺381M	₺503M	%+35.4	₺3.9B	₺5.1B	—
2025/3	%38	×1.40	₺265M	₺372M	—	₺3.0B	₺4.2B	—
2024/12	%44	×1.54	—	—	—	—	—	—
2023/12	%65	×2.23	₺2.1B	₺4.7B	—	₺10.6B	₺23.5B	%350.8

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %10.2

Net kâr marjı %10.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +2.6 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %43.2

ROE %43.2 — yüksek özkaynak verimliliği.

FAVÖK Marjı %59.8

FAVÖK marjı %59.8 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %59.8

Hasılat başına brüt kâr %59.8. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %13.2

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 14.0x Сектор: 28.4x

F/K 14.0x — sektör medyanının (28.4x) %51 altında. Değer yatırımı açısından cazip.

PD/DD Oranı 6.06x Сектор: 2.87x

PD/DD 6.06x — sektör medyanının %111 üzerinde. Pahalı defter değeri.

EV/EBITDA 2.9x Сектор: 9.4x

EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (9.4x) %69 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Қарыздылық

Cari Oran 1.50x

Cari oran 1.50x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 0.5x

Net Borç/EBITDA 0.5x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 1.23x

Borç/Özkaynak 1.23x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 5.7x

Faiz karşılama 5.7x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+1.9

Hasılat yıllık %1.9 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+5.6

Net kâr yıllık %5.6 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

Çok güçlü sağlamlık skoru (76/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.

Potansiyel

Artı %72.0 beklenen değer (59.82) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %75.

Bileşenler: FK hedefi: 104.34 | PD/DD hedefi: 17.28 | EV/EBITDA hedefi: 104.34 | DCF hedefi: 32.27

Damodaran Değerleme

Orta Damodaran skoru (51/100). ROIC (%49.8) – WACC (%39.4) farkı +10.5 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.

Orta

Dalio Risk Analizi

Düşük borç riski (82/100). Faiz karşılama oranı 5.7x — güçlü. Borç/EBITDA 0.5x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 86/100 | Kalite: 79/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%49.8

ROIC (%49.8) sermaye maliyetini 10.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.

WACC: %39.4

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

32.27

DCF (32.27) güncel fiyatla (%-7.2) yakın — adil değer bölgesinde.

Mevcut fiyat: 34.78

Borç Döngüsü Fazı

Erken Genişleme

Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.

Piotroski F-Score

—

Bilanço dosyası bulunamadı

Graham İçsel Değer

—

Bilanço dosyası bulunamadı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

14.0x vs 28.4x

Sektör medyanının %51 altında — ucuz

PD/DD Oranı

6.06x vs 2.87x

Sektörden %111 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

2.9x vs 9.4x

Sektörden %69 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%49.8 vs %39.4 WACC

ROIC 10.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor

Net Kâr Marjı (TTM)

%10.6 vs %59.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %10.6

↔

TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında

Fiyat (34.78), TRAMA-99 çizgisi (34.78) ile yakın seviyede (%+0.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.

Баға:: 34.78

TRAMA: 34.78

Айырмашылық: %+0.0

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SSAAT — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.