/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
48/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
€54.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-39.9%
ROIC ?
6.7%
DCF Değer ?
156.04
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6983
1999-04-28 → 2026-08-19
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%41.2
VaR 95% ?
%4.17
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.94
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
08.01.2026 → 15.05.2026
Çarpıklık ?
0.46
Parametrik%4.17
Historik%3.68
Cornish-Fisher%3.69
Getiri Dağılımı
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (234.90), TRAMA-99 çizgisi (232.89) ile yakın seviyede (%+0.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 234.9
TRAMA: 232.8926
Fark: %+0.9
Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.3
Net kâr marjı %6.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%31.2
FAVÖK marjı %31.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%46.1
Hasılat başına brüt kâr %46.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%11.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %11.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Değerleme
F/K Oranı
66.9x
Sektör: 20.7x
F/K 66.9x — sektör medyanının (20.7x) %223 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
5.95x
Sektör: 2.03x
PD/DD 5.95x — sektör medyanının %193 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
20.2x
Sektör: 10.5x
EV/EBITDA 20.2x — sektör medyanının (10.5x) %93 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.91x
Cari oran 0.91x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
4.4x
Net Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
1.58x
Borç/Özkaynak 1.58x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
Faiz Karşılama Oranı
21.2x
Faiz karşılama 21.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.8
Hasılat yıllık %1.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+15.9
Net kâr yıllık %15.9 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
39/100
Zayıf sağlamlık (39/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-39.9%
Eksi %39.9 beklenen değer (141.25) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 75.30 | PD/DD hedefi: 82.23 | EV/EBITDA hedefi: 121.93 | DCF hedefi: 156.04
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 21.2x — güçlü. Borç/EBITDA 4.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 17/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 81/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.7
ROIC (%6.7) sermaye maliyetinin (7.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
156.04
DCF (156.04) güncel fiyatın %33.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 234.90
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7)
Nötr
Graham İçsel Değer
€54.5
Güncel fiyat Graham değerinin %76.8 üzerinde (€54.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
66.9x
vs 20.7x
Sektör medyanının %223 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
5.95x
vs 2.03x
Sektörden %193 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
20.2x
vs 10.5x
Sektörden %93 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.7
vs %7.2 WACC
ROIC 0.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%6.4
vs %27.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
SRT3 — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.