/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
32/100
Zayıf
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
87/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
68/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (68/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 8 | Negatif: 5 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺6M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+105.1 arttı (-₺114M → ₺6M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+104.9 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-20.2 düştü. Şirket daralmada.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %40.1. Her 100₺ satıştan 40₺ kâr kalıyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺172M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 21.65x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺6M) ama FCF negatif (-₺22M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+2115.8 arttı (₺1M → ₺33M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Negatif ROE
ROE: %-6.0. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-95.2 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-192.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%48.6
VaR 95% ?
%5.06
daily max loss
VaR 99% ?
%7.14
daily max loss
CVaR 95% ?
%5.37
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%44.6
09.01.2026 → 30.09.2026
Skewness ?
1.13
Parametrik%5.06
Historik%3.59
Cornish-Fisher%3.84
Return Distribution
Valuation
Potential?
-26.1%
ROIC ?
0.1%
DCF Value ?
7.94
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+105.1 artarak 5.8M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+104.9
Hasılat çeyreklik yatay kaldı (14.4M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-20.2)
Brüt kâr marjı güçlü: %100.0
Net kâr marjı yüksek: %40.1
FAVÖK çeyreklik %+2115.8 büyüdü (32.9M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %228.2
Toplam borç: 0 TL
Net nakit pozisyonunda: -171.6M TL (borçsuz)
Cari oran güçlü: 21.65x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+25.0 arttı → 171.6M TL
İşletme nakit akışı negatif: -22.4M TL
Serbest nakit akışı negatif: -22.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %0.1
ROA düşük: %0.1
Toplam varlıklar %+7.5 büyüdü → 5.9B TL
Özkaynak %+7.1 arttı → 5.0B TL
İşletme kârı negatif: -10.2M TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 16441.7x (Faiz: 2,003 TL)
Ödenmiş sermaye: 74.0M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 174.2M TL
İşletme sermayesi değişimi: %+29.2
CAPEX: 10,095 TL (Hasılatın %0.1'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-10.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 125.15 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %3
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %95.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %8.5 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %451 arttı — gerçek sermaye birikimi
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺6M | ₺6M | %-95.2 | ₺14M | ₺14M | %0.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-114M | ₺-122M | %-154.2 | ₺15M | ₺16M | %-9.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-191M | ₺-225M | %-2192.7 | ₺20M | ₺24M | %-17.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺9M | ₺11M | %-93.1 | ₺12M | ₺15M | %0.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-118M | ₺-155M | %-283.4 | ₺18M | ₺24M | %-11.5 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺60M | ₺85M | %-77.2 | ₺16M | ₺22M | %6.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺241M | ₺372M | %+802.0 | ₺19M | ₺29M | %20.8 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺25M | ₺41M | %-72.6 | ₺16M | ₺26M | %9.0 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%40.1
Net kâr marjı %40.1 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +812.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.0
ROE %-6.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%228.2
FAVÖK marjı %228.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%153.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %153.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Valuation
PD/DD Oranı
1.65x
Sector: 1.26x
PD/DD 1.65x — sektör medyanının (1.26x) %31 üzerinde.
Indebtedness
Cari Oran
21.65x
Cari oran 21.65x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2853.2x
Faiz karşılama -2853.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-20.2
Hasılat yıllık %-20.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+104.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 25.2M). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -65.4M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-26.1%
Eksi %26.1 beklenen değer (82.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 84.94 | DCF hedefi: 27.88
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı -2853.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 45/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
7.94
DCF (7.94) güncel fiyatın %92.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 111.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -3.9206 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
1.65x
vs 1.26x
Sektörden %31 daha pahalı (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%0.1
vs %43.5 WACC
ROIC 43.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (111.50), TRAMA-99 çizgisinin %10.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price:: 111.50
TRAMA: 125.15
Difference: %-10.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SONME — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.