/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
51/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
61/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.3424 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
56%
Lothien Robustness Summary
49/100
Lothien Sağlamlık: Orta (49/100)
Karışık sinyaller. Hem olumlu hem olumsuz göstergeler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Zarar
Son çeyrekte -₺564M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+23.4 arttı (-₺736M → -₺564M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺398M fazla. Borç riski düşük.
Likidite Riski
Cari oran 0.80x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.85. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 1.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-5.8. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-171.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+23.4) ama yıllık bazda düşüş (%-24.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+70.6 artabilir (-₺564M → -₺166M).
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%36.2
VaR 95% ?
%3.56
daily max loss
VaR 99% ?
%5.11
daily max loss
CVaR 95% ?
%4.56
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%37.4
24.02.2026 → 08.07.2026
Skewness ?
0.03
Parametrik%3.56
Historik%3.45
Cornish-Fisher%3.53
Return Distribution
Valuation
Potential?
+65.3%
ROIC ?
-10.1%
Debt Cycle?
Erken Genişleme
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+23.4 artarak -563.8M TL oldu
Yıllık net kâr %-24.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+12.8 büyüdü (86.1B TL)
Yıllık hasılat büyümesi ılımlı (%+6.6)
Brüt kâr marjı düşük: %18.9
Brüt marj değişimi: %-1.0 puan
Net kâr marjı negatif: %-0.7 — zarar ediyor
FAVÖK yatay seyrede (4.7B TL)
FAVÖK marjı düşük: %5.5
Toplam borç: 16.8B TL
Net nakit pozisyonunda: -397.6M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.42x
Cari oran < 1: 0.80x — likidite riski
Nakit %+41.1 arttı → 17.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 10.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 7.9B TL
ROE negatif: %-1.4 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar %+7.2 büyüdü → 124.1B TL
Özkaynak %+5.0 arttı → 40.0B TL
İşletme kârı negatif: -3.0B TL — faaliyet zararı
Faiz karşılama oranı güçlü: 23.6x (Faiz: 199.9M TL)
Ödenmiş sermaye: 593.3M TL
Net işletme sermayesi negatif: -13.9B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-50.6
CAPEX: 2.1B TL (Hasılatın %2.5'i)
Son 3 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 üzerinde: %+5.9 — teknik trend olumlu
Destek seviyesi: TRAMA-99 = 54.38 TL
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %171.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %5.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-5.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-564M | ₺-564M | %-171.6 | ₺86.1B | ₺86.1B | %-5.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-736M | ₺-787M | %-147.2 | ₺76.3B | ₺81.7B | %-7.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-1.4B | ₺-1.7B | %-406.8 | ₺80.4B | ₺94.7B | %-16.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺442M | ₺543M | %-9.5 | ₺41.7B | ₺51.2B | %5.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-455M | ₺-601M | %-191.7 | ₺80.8B | ₺106.7B | %-5.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-467M | ₺-655M | %-386.0 | ₺71.0B | ₺99.5B | %-6.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-149M | ₺-229M | %-445.2 | ₺59.5B | ₺91.7B | %-1.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺40M | ₺66M | %-84.3 | ₺76.2B | ₺124.8B | %0.6 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%-0.7
Net kâr marjı %-0.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.8
ROE %-5.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%5.5
FAVÖK marjı %5.5 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%18.9
Hasılat başına brüt kâr %18.9. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%6.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %6.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.85x
Sector: 1.70x
PD/DD 0.85x — sektör medyanının (1.70x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.8x
Sector: 4.2x
EV/EBITDA 1.8x — sektör medyanının (4.2x) %57 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Indebtedness
Cari Oran
0.80x
Cari oran 0.80x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.2x
Faiz karşılama 2.2x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.6
Hasılat yıllık %6.6 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.0
Zarar %24.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
Sezonsellik Analizi
Q3 (Tem-Eyl)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 241.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -782.0M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+65.3%
Artı %65.3 beklenen değer (95.22) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 114.53 | EV/EBITDA hedefi: 135.04
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı 2.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 46/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.1
ROIC (%-10.1) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -5.3424 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.85x
vs 1.70x
Sektörden %50 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
1.8x
vs 4.2x
Sektörden %57 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-10.1
vs %40.6 WACC
ROIC 50.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.8
vs %6.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.8
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (57.60), TRAMA-99 çizgisinin %5.9 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price:: 57.60
TRAMA: 54.38
Difference: %+5.9
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SOKM — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.