/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
52/100
Orta
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
56/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
59%
Сводка надежности Lothien
44/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (44/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 5 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺10M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+83.3 arttı (-₺60M → -₺10M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+93.5 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-28.0 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺623M fazla. Borç riski düşük.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-93.7 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.63. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Negatif ROE
ROE: %-3.5. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-115.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-32.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-266.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%48.3
VaR 95% ?
%5.11
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.19
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%7.95
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%71.3
06.05.2026 → 30.09.2026
Асимметрия ?
-0.10
Parametrik%5.11
Historik%5.74
Cornish-Fisher%5.04
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+10.3%
ROIC ?
3.5%
Значение DCF ?
6.05
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+83.3 artarak -10.0M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+93.5
Hasılat çeyreklik %-28.0 düştü (1.7B TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+24.5)
Brüt kâr marjı düşük: %9.7
Brüt marj değişimi: %-1.4 puan
Net kâr marjı negatif: %-0.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-93.7 düştü (10.6M TL)
FAVÖK marjı düşük: %0.6
Toplam borç: 568.0M TL
Net nakit pozisyonunda: -623.2M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.12x
Cari oran: 1.65x — yeterli likidite
Nakit %+71.7 arttı → 1.2B TL
İşletme nakit akışı pozitif: 523.9M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 519.7M TL
ROE negatif: %-0.2 — zarar var
ROA düşük: %-0.1
Toplam varlıklar: 7.6B TL (%+0.1)
Özkaynak %+9.0 arttı → 4.7B TL
İşletme kârı pozitif: 31.8M TL
Faiz karşılama oranı düşük: 0.2x — borç servisi riski
Ödenmiş sermaye: 386.5M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.3B TL
CAPEX: 4.3M TL (Hasılatın %0.2'i)
Son 8 çeyrek ardışık zarar
Fiyat TRAMA-99 altında: %-18.9 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 9.43 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %115.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %32.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 22 çeyrekte %580 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-0.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-10M | ₺-10M | %-115.6 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-0.9 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-60M | ₺-64M | %-259.3 | ₺2.4B | ₺2.6B | %-5.6 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-34M | ₺-40M | %-161.9 | ₺2.6B | ₺3.0B | %-3.5 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-53M | ₺-65M | %-132.0 | ₺2.0B | ₺2.4B | %-5.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-155M | ₺-204M | %-279.7 | ₺1.4B | ₺1.9B | %-16.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-81M | ₺-114M | %-256.6 | ₺2.1B | ₺3.0B | %-8.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-47M | ₺-73M | %-188.2 | ₺2.0B | ₺3.1B | %-4.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-50M | ₺-82M | %-162.8 | ₺2.1B | ₺3.5B | %-6.7 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-0.6
Net kâr marjı %-0.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +1.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.5
ROE %-3.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.6
FAVÖK marjı %0.6 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%9.7
Hasılat başına brüt kâr %9.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%4.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.1'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
PD/DD Oranı
0.63x
Сектор: 1.42x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.42x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
15.0x
Сектор: 6.4x
EV/EBITDA 15.0x — sektör medyanının (6.4x) %136 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Задолженность
Cari Oran
1.65x
Cari oran 1.65x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.7x
Net Borç/EBITDA 3.7x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.12x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+24.5
Hasılat yıllık %24.5 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+93.5
Zarar %93.5 azaldı — iyileşme devam ediyor.
Sezonsellik Analizi
Q4 (Eki-Ara)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -40.7M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -94.3M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+10.3%
Artı %10.3 beklenen değer (8.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 17.08 | EV/EBITDA hedefi: 3.24 | DCF hedefi: 6.05
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.7x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 68/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 37/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.5
ROIC (%3.5) sermaye maliyetinin (40.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.05
DCF (6.05) güncel fiyatın %20.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 7.64
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4084 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.42x
Sektörden %56 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
15.0x
vs 6.4x
Sektörden %136 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%3.5
vs %40.9 WACC
ROIC 37.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.8
vs %1.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.8
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (7.64), TRAMA-99 çizgisinin %18.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 7.64
TRAMA: 9.43
Разница: %-18.9
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SOKE — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.