/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
64/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
35/100
Dalio Risk ?
71/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0335 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Активная метрика?
3/4
Уверенность?
64%
Сводка надежности Lothien
23/100
Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (23/100)
Temel göstergelerin çoğu olumsuz. Lothien sağlamlık skoru düşük seviyede. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 9 | Nötr: 0
Net Zarar
Son çeyrekte -₺542M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-188.9 geriledi (₺610M → -₺542M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-198.6 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Geriledi
Satış gelirleri çeyreklik %-38.7 düştü. Talep zayıflıyor veya mevsimsel etki var.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-5.4 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %49.0 → %61.7 (+12.7 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.21x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
FAVÖK Düşüşü
FAVÖK çeyreklik %-86.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.17. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 2.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-0.2. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-183.1 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Reel Hasılat Daralması
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel hasılat %-42.7 düştü. Şirket reel olarak küçülüyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+81.0 artabilir (-₺542M → -₺103M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%39.3
VaR 95% ?
%4.27
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%5.95
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.31
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%51.0
19.01.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-0.02
Parametrik%4.27
Historik%3.77
Cornish-Fisher%4.22
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+64.5%
ROIC ?
2.5%
Значение DCF ?
1.72
Долговой цикл?
Geç Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-188.9 düşerek -542.3M TL oldu
Yıllık net kâr %-198.6 geriledi
Hasılat çeyreklik %-38.7 düştü (1.7B TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-5.4)
Brüt kâr marjı güçlü: %61.7
Brüt marj değişimi: %+12.7 puan
Net kâr marjı negatif: %-32.6 — zarar ediyor
FAVÖK çeyreklik %-86.2 düştü (434.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %26.1
Toplam borç: 9.2B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 9.1B TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.15x
Cari oran güçlü: 2.21x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+26.0 arttı → 61.2M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 1.1B TL
Serbest nakit akışı pozitif: 1.1B TL
ROE negatif: %-0.9 — zarar var
ROA düşük: %-0.5
Toplam varlıklar %+5.9 büyüdü → 104.7B TL
Özkaynak %+6.0 arttı → 61.2B TL
İşletme kârı pozitif: 663.3M TL
Faiz karşılama oranı güçlü: 13.4x (Faiz: 32.3M TL)
Ödenmiş sermaye: 4.0B TL
Net işletme sermayesi pozitif: 10.4B TL
İşletme sermayesi değişimi: %-8.2
CAPEX: 31.3M TL (Hasılatın %1.9'i)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-30.1 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 3.70 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %18
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %183.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %42.7 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %49.0 → %61.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %309 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-3.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %32 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺-542M | ₺-542M | %-183.1 | ₺1.7B | ₺1.7B | %-3.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺610M | ₺653M | %+194.2 | ₺2.7B | ₺2.9B | %4.2 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-188M | ₺-222M | %-1447.5 | ₺2.0B | ₺2.3B | %-1.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-13M | ₺-16M | %-102.3 | ₺655M | ₺805M | %-0.1 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺550M | ₺727M | %+27.1 | ₺1.8B | ₺2.3B | %4.7 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺408M | ₺572M | %+103.1 | ₺610M | ₺854M | %4.1 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺183M | ₺282M | %-45.2 | ₺1.1B | ₺1.6B | %1.6 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-314M | ₺-514M | %-194.5 | ₺845M | ₺1.4B | %-3.6 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%-32.6
Net kâr marjı %-32.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -55.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-0.2
ROE %-0.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%26.1
FAVÖK marjı %26.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.7
Hasılat başına brüt kâr %61.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.5'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
PD/DD Oranı
0.17x
Сектор: 0.93x
PD/DD 0.17x — sektör medyanının (0.93x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
2.8x
Сектор: 5.9x
EV/EBITDA 2.8x — sektör medyanının (5.9x) %53 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
2.21x
Cari oran 2.21x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
1.3x
Net Borç/EBITDA 1.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.15x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.8x
Faiz karşılama 4.8x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-5.4
Hasılat yıllık %-5.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-198.6
Net kâr yıllık %-198.6 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q1 (Oca-Mar)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 565.3M). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr -163.5M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
64/100
İyi sağlamlık (64/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+64.5%
Artı %64.5 beklenen değer (4.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.77 | EV/EBITDA hedefi: 5.54 | DCF hedefi: 1.72
Damodaran Değerleme
35/100
Düşük Damodaran skoru (35/100). ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
71/100
Düşük borç riski (71/100). Faiz karşılama oranı 4.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 93/100 | Kalite: 50/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%2.5
ROIC (%2.5) sermaye maliyetinin (27.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %27.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.72
DCF (1.72) güncel fiyatın %33.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 2.59
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0335 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Сравнение секторов
PD/DD Oranı
0.17x
vs 0.93x
Sektörden %82 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
2.8x
vs 5.9x
Sektörden %53 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%2.5
vs %27.6 WACC
ROIC 25.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.59), TRAMA-99 çizgisinin %30.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 2.59
TRAMA: 3.70
Разница: %-30.1
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SNGYO — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.