/
Login
Analysis Scores
Lothien Robustness Score?
42/100
Orta
The factor score and time-horizon weights were measured only on the past data of companies that trade today; companies that left the exchange in the past are not part of this measurement.
Neden bu skor?
Damodaran ?
27/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
35/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl ödenmiş sermaye verisi yok (C7); önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0698 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Active Metric?
2/4
Confidence?
51%
Lothien Robustness Summary
74/100
Lothien Sağlamlık: Güçlü (74/100)
Genel tablo olumlu. Finansal yapı sağlam, bazı riskler mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 11 | Negatif: 4 | Nötr: 1
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺22M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+281.3 arttı (-₺12M → ₺22M). Kısa vadede olumlu momentum.
4 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Hasılat Büyümesi Güçlü
Satış gelirleri çeyreklik %+110.4 arttı (₺35M → ₺74M). Talep güçlü.
Yıllık Hasılatta Daralma
Yıllık hasılat %-27.7 düştü. Şirket daralmada.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %74.2 → %80.7 (+6.5 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Yüksek Net Kâr Marjı
Net kâr marjı %30.4. Her 100₺ satıştan 30₺ kâr kalıyor.
Likidite Riski
Cari oran 0.19x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Düşük Nakit Dönüşümü
FCF/Kâr oranı sadece %11. Kâr kâğıt üzerinde, nakte dönmüyor.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+161.5 arttı (₺29M → ₺75M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.87. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Düşük EV/EBITDA
EV/EBITDA: 4.8. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.
Negatif ROE
ROE: %-7.1. Şirket özsermayesini eritiyor.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+69.4 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Reel Hasılat Büyümesi
Reel hasılat %+96.7 arttı. Gerçek büyüme var.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-61.4 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Data date 2026-10-16 Not investment advice; the figures are rule-based model output. How the scores are computed
Score record
Method
How the scores are computed
· Scorecard
Data date
2026-10-16
Update frequency
Scheduled analysis run on business days at 19:30 Istanbul time; not every symbol is refreshed in every run
Method summaryThe Lothien Robustness Score (0-100) is a weighted combination of sub-scores computed by fixed rules from published financial statements and price data (Damodaran valuation, Dalio risk, Piotroski F-score, earnings quality, momentum and others). The rules are applied automatically to every covered stock, with weights that vary by sector.
AssumptionsCalculations rest on the company's latest published financial statements and on price data that may be delayed. Where four quarters have not been published, annual figures may be scaled from the available quarters. Model parameters such as the risk-free rate, the risk premium and long-term growth are fixed assumptions per exchange and contain no company-specific expectation.
Conflict of interestNo statement has been published on whether MIDAK, the operator of Lothien, or its team hold positions in these stocks. The figures are produced automatically by the same rules, without regard to any such position.
WarningThis information is not within the scope of investment advisory services and is not investment advice. The figures are the output of rule-based models and may not suit your financial situation or your risk and return preferences. Making an investment decision on the basis of this information alone may not lead to results that meet your expectations.
Model output; not investment advice; different models can disagree. Report an error
Risk Analysis (VaR)
Çok Yüksek
252 days
Annual Volatility ?
%61.4
VaR 95% ?
%6.52
daily max loss
VaR 99% ?
%9.15
daily max loss
CVaR 95% ?
%8.66
expected loss (tail)
Max Drawdown ?
%66.0
02.06.2026 → 16.10.2026
Skewness ?
0.48
Parametrik%6.52
Historik%5.64
Cornish-Fisher%5.85
Return Distribution
Valuation
Potential?
+19.6%
ROIC ?
-3.0%
Debt Cycle?
Daralma
Balance Sheet Analysis?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+281.3 artarak 22.5M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi %+19.1
Hasılat çeyreklik %+110.4 büyüdü (73.9M TL)
Yıllık hasılat daraldı (%-27.7)
Brüt kâr marjı güçlü: %80.7
Brüt marj değişimi: %+6.5 puan
Net kâr marjı yüksek: %30.4
FAVÖK çeyreklik %+161.5 büyüdü (74.5M TL)
FAVÖK marjı güçlü: %100.8
Toplam borç: 121.7M TL
Net borç hasılatın üzerinde: 120.8M TL
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.24x
Cari oran < 1: 0.19x — likidite riski
Nakit %-53.1 azaldı → 842,069 TL
İşletme nakit akışı pozitif: 182.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 2.5M TL
ROE düşük: %4.4
ROA: %2.3
Toplam varlıklar %+28.9 büyüdü → 976.6M TL
Özkaynak %+14.3 arttı → 512.1M TL
İşletme kârı pozitif: 20.5M TL
İşletme kârı büyüme: %+303.4
Faiz karşılama oranı güçlü: 4.5x (Faiz: 16.7M TL)
Ödenmiş sermaye: 31.9M TL
Net işletme sermayesi negatif: -374.9M TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-54.6
Yoğun yatırım dönemi: CAPEX/Hasılat %243.3 (179.9M TL)
Fiyat TRAMA-99 altında: %-41.8 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 24.00 TL
Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %9
Inflation Adjusted Data?
Reel net kâr %69.4 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %96.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %74.2 → %80.7 (genişledi)
Reel özkaynak son 36 çeyrekte %162 arttı — gerçek sermaye birikimi
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Quarter | CPI YoY | Deflator | Nominal Net Profit | Real Net Profit | Real Growth | Nominal Revenue | Real Revenue | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺22M | ₺22M | %+69.4 | ₺74M | ₺74M | %17.6 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-12M | ₺-13M | %-123.8 | ₺35M | ₺38M | %-11.1 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-47M | ₺-56M | %-1490.3 | ₺8M | ₺9M | %-44.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺3M | ₺4M | %-83.9 | ₺50M | ₺62M | %2.9 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺19M | ₺25M | %+84.5 | ₺102M | ₺135M | %17.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺10M | ₺14M | %-61.8 | ₺67M | ₺94M | %10.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-23M | ₺-35M | %-350.9 | ₺51M | ₺78M | %-20.2 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺9M | ₺14M | %-65.1 | ₺74M | ₺121M | %9.8 |
Fundamental & Technical Analysis
Profitability
Net Kâr Marjı
%30.4
Net kâr marjı %30.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +65.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.1
ROE %-7.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%100.8
FAVÖK marjı %100.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%80.7
Hasılat başına brüt kâr %80.7. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%5.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %5.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Valuation
PD/DD Oranı
0.87x
Sector: 1.57x
PD/DD 0.87x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.8x
Sector: 6.0x
EV/EBITDA 4.8x — sektör medyanı (6.0x) ile uyumlu.
Indebtedness
Cari Oran
0.19x
Cari oran 0.19x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.0x
Net Borç/EBITDA 1.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.24x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.6x
Faiz karşılama 2.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Growth
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-27.7
Hasılat yıllık %-27.7 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+19.1
Net kâr yıllık %19.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 21.3M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -35.2M).
Score Explanations
Lothien Sağlamlık
42/100
Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.6%
Artı %19.6 beklenen değer (16.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 25.69 | EV/EBITDA hedefi: 17.53
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
35/100
Yüksek borç riski (35/100). Faiz karşılama oranı 2.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 84/100 | Borç Servis: 34/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.0
ROIC (%-3.0) sermaye maliyetinin (43.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç/varlık verisi yok → kaldıraç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0698 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sector Comparison
PD/DD Oranı
0.87x
vs 1.57x
Sektörden %45 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.8x
vs 6.0x
Sektörden %20 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%-3.0
vs %43.7 WACC
ROIC 46.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-20.3
vs %70.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-20.3
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (13.96), TRAMA-99 çizgisinin %41.8 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price:: 13.96
TRAMA: 24.00
Difference: %-41.8
Charts
Indicators
BB deviation
?
RSI thresholds
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SMART — Participation Finance Compliance
Loading…
The Lothien health scores and analyses on this page are for informational purposes only. They do not constitute investment advice. Please consult a licensed investment advisor before making investment decisions.