SLP_B

Ulaştırma

NORDIC

32.85

EUR

Талдау бағалары

Lothien беріктік ұпайы?

42/100

Orta

Neden bu skor?

Қатысымдық қаржы ?

—

Стандарт бойынша толық мәлімет →

Damodaran ?

32/100

Dalio Risk ?

55/100

Piotroski ?

2/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

€3.8

Pahalı

Белсенді метрика?

4/4

Сенім?

72%

Lothien беріктік қорытындысы

36/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte €13M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-36.8 geriledi (€20M → €13M). Kısa vadede olumsuz sinyal.

Yüksek Net Kâr Marjı

Net kâr marjı %46.9. Her 100€ satıştan 47€ kâr kalıyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 1.09x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.07x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

Güçlü Nakit Üretimi

Serbest nakit akışı (€13M) kârın %100'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-32.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Yüksek F/K Uyarısı

Trailing F/K: 100.0. Piyasa yüksek büyüme bekliyor ya da hisse pahalı. Büyüme gerçekleşmezse düşüş riski yüksek.

Yüksek PD/DD

PD/DD: 10.00. Piyasa defter değerinin çok üstünde fiyatlıyor. Büyüme beklentisi primli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 76.6. Pahalı değerleme.

Деректер күні 2026-10-16 Инвестициялық кеңес емес; сандар ережеге негізделген модель нәтижесі. Бағалар қалай есептеледі

Бағалау төлқұжаты

Әдістеме Бағалар қалай есептеледі · Бағалау табелі

Деректер күні 2026-10-16

Жаңарту жиілігі Жұмыс күндері Стамбул уақытымен 19:30-да жоспарлы талдау; әр символ әр іске қосуда жаңармауы мүмкін

Әдістеме қысқашаLothien сенімділік ұпайы (0–100) — жарияланған қаржылық есептілік пен баға деректерінен тұрақты ережелер бойынша есептелетін ішкі ұпайлардың салмақталған жиынтығы (Дамодаран бағалауы, Далио тәуекелі, Пиотроски F-көрсеткіші, пайда сапасы, моментум және басқалары). Ережелер қамтылған әр акцияға секторға қарай өзгеретін салмақтармен автоматты түрде қолданылады.

ЖорамалдарЕсептеулер компания жариялаған соңғы қаржылық есептілікке және кешігуі мүмкін баға деректеріне негізделеді. Төрт тоқсан жарияланбаған кезеңдерде жылдық көрсеткіштер бар тоқсандардан масштабталуы мүмкін. Тәуекелсіз мөлшерлеме, тәуекел сыйлықақысы және ұзақ мерзімді өсім сияқты модель параметрлері әр биржа үшін тұрақты жорамалдар болып табылады және нақты компанияға қатысты күтуді қамтымайды.

Мүдделер қақтығысыLothien операторы MIDAK немесе оның командасы осы акцияларда позиция ұстай ма, бұл туралы мәлімдеме жарияланбаған. Көрсеткіштер мұндай позиция ескерілмей, бірдей ережелермен автоматты түрде шығарылады.

ЕскертуБұл ақпарат инвестициялық кеңес беру аясына жатпайды және инвестициялық ұсыныс емес. Көрсеткіштер ережелерге негізделген модельдердің нәтижесі; олар сіздің қаржылық жағдайыңызға немесе тәуекел мен кіріс бойынша қалауыңызға сәйкес келмеуі мүмкін. Тек осы ақпаратқа сүйеніп инвестициялық шешім қабылдау күткен нәтижені бермеуі мүмкін.

Модель нәтижесі; инвестициялық кеңес емес; модельдер арасында айырмашылық болуы мүмкін. Қате туралы хабарлау

Деректер ?

1146

2022-03-23 → 2026-10-16

Тәуекел талдауы (VaR) Orta

252 күн

Жылдық құбылмалылық ?

%23.5

VaR 95% ?

%2.52

күнделікті макс шығын

VaR 99% ?

%3.53

күнделікті макс шығын

CVaR 95% ?

%3.16

күтілетін шығын (құйрық)

Макс төмендеу ?

%28.8

24.10.2025 → 12.10.2026

Асимметрия ?

0.06

Parametrik%2.52

Historik%2.45

Cornish-Fisher%2.48

Табыс бөлінуі

Бағалау

Әлеует?

-21.8%

ROIC ?

5.1%

DCF Мәні ?

0.09

Қарыз циклі?

Daralma

Теңгерімдік талдау? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-36.8 düşerek 12.9M EUR oldu

Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%+8.1)

Hasılat çeyreklik %+5.1 büyüdü (27.5M EUR)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.9)

Brüt kâr marjı güçlü: %89.4

Brüt marj değişimi: %+2.2 puan

Net kâr marjı yüksek: %46.9

FAVÖK çeyreklik %-32.2 düştü (22.9M EUR)

FAVÖK marjı güçlü: %83.3

Toplam borç: 870.1M EUR

Net borç hasılatın üzerinde: 860.5M EUR

Borç/Özkaynak oranı: 1.11x

Cari oran < 1: 0.07x — likidite riski

Nakit %+73.0 arttı → 9.6M EUR

İşletme nakit akışı pozitif: 12.9M EUR

Serbest nakit akışı pozitif: 12.9M EUR

ROE düşük: %1.6

ROA düşük: %0.7

Toplam varlıklar: 1.8B EUR (%+0.9)

Özkaynak: 786.3M EUR (%+2.5)

İşletme kârı pozitif: 23.9M EUR

Faiz karşılama oranı: 3.1x (Faiz: 7.3M EUR)

Ödenmiş sermaye: 282.1M EUR

Net işletme sermayesi negatif: -258.2M EUR — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-55.0

Son 5 çeyrek ardışık kâr

Fiyat TRAMA-99 altında: %-12.1 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 37.38 EUR

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %1

Іргелі және техникалық талдау

Табыстылық

Net Kâr Marjı %46.9

Net kâr marjı %46.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -31.1 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %6.8

ROE %6.8 — düşük özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %83.3

FAVÖK marjı %83.3 — operasyonel olarak çok verimli.

Brüt Kâr Marjı %89.4

Hasılat başına brüt kâr %89.4. Güçlü fiyatlama gücü.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %50.3

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %50.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.

Бағалау

F/K Oranı 100.0x Сектор: 81.3x

F/K 100.0x — sektör medyanının (81.3x) %23 üzerinde. Hafif premium.

PD/DD Oranı 10.00x Сектор: 9.66x

PD/DD 10.00x — sektör medyanının (9.66x) %4 üzerinde.

EV/EBITDA 76.6x Сектор: 74.0x

EV/EBITDA 76.6x — sektör medyanının (74.0x) %3 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Қарыздылық

Cari Oran 0.07x

Cari oran 0.07x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 7.6x

Net Borç/EBITDA 7.6x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 1.11x

Borç/Özkaynak 1.11x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 4.2x

Faiz karşılama 4.2x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.

Өсу

Hasılat Büyümesi (YoY) %+22.9

Hasılat yıllık %22.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+8.1

Net kâr yıllık %8.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.

Ұпай түсіндірмелері

Lothien Sağlamlık

42/100

Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

-21.8%

Eksi %21.8 beklenen değer (25.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.

Bileşenler: FK hedefi: 22.14 | PD/DD hedefi: 31.73 | EV/EBITDA hedefi: 31.22 | DCF hedefi: 8.07

Damodaran Değerleme

32/100

Düşük Damodaran skoru (32/100). ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Zayıf

Dalio Risk Analizi

55/100

Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 4.2x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 7.6x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 46/100 | Borç Servis: 41/100 | Kalite: 90/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%5.1

ROIC (%5.1) sermaye maliyetinin (10.7%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %10.7

DCF İndirgenmiş Nakit Akışı

0.09

DCF (0.09) güncel fiyatın %99.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.

Mevcut fiyat: 32.30

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

2/9

Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

€3.8

Güncel fiyat Graham değerinin %88.2 üzerinde (€3.8) — Graham'a göre pahalı.

Pahalı

⚖️ Сектор салыстыруы

F/K Oranı

100.0x vs 81.3x

Sektör medyanının %23 üzerinde — pahalı

PD/DD Oranı

10.00x vs 9.66x

Sektörden %4 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

76.6x vs 74.0x

Sektörden %3 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%5.1 vs %10.7 WACC

ROIC 5.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi

Fiyat (32.85), TRAMA-99 çizgisinin %12.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.

Баға:: 32.85

TRAMA: 37.38

Айырмашылық: %-12.1

Графиктер

Көрсеткіштер

BB ауытқуы ?

RSI шектері ?

Баға графигі ?

RSI (14) ?

Боллинджер жолақтары ?

MACD ?

Алтын негіздегі баға + TRAMA (Акция / Грамм алтын) ?

SLP_B — Қатысымдық қаржыға сәйкестік

Жүктелуде…

Lothien сенімділік балдары мен осы беттегі талдаулар тек ақпараттық мақсатта берілген. Олар инвестициялық кеңес емес. Инвестициялық шешім қабылдамас бұрын лицензиялы инвестициялық кеңесшімен ақылдасыңыз.