/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
41/100
ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
1/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0797 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
-15.8%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
686
2023-12-06 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%47.1
VaR 95% ?
%4.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.84
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.15
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.6
25.09.2025 → 30.12.2025
Çarpıklık ?
0.48
Parametrik%4.82
Historik%3.87
Cornish-Fisher%4.30
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %357.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel ROE %-25.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺-77M | ₺-82M | %-357.1 | ₺14.7B | ₺15.7B | %-25.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-27M | ₺-32M | %-142.4 | ₺13.2B | ₺15.6B | %-9.4 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺-61M | ₺-75M | %-2774.9 | ₺40.6B | ₺49.8B | %-22.3 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-2M | ₺-3M | %-102.8 | ₺9.8B | ₺12.9B | %-0.8 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-73M | ₺-102M | %-355.6 | ₺11.4B | ₺16.0B | %-29.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-24M | ₺-40M | %-190.1 | — | — | — |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺25M | ₺44M | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (15.27), TRAMA-99 çizgisinin %8.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 15.27
TRAMA: 14.073
Fark: %+8.5
Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.5
Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -0.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.1
ROE %-14.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%0.1
FAVÖK marjı %0.1 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%1.8
Hasılat başına brüt kâr %1.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
2.03x
Sektör: 1.54x
PD/DD 2.03x — sektör medyanının (1.54x) %32 üzerinde.
EV/EBITDA
11.1x
Sektör: 6.2x
EV/EBITDA 11.1x — sektör medyanının (6.2x) %81 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.32x
Cari oran 1.32x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.8x
Net Borç/EBITDA 3.8x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.97x
Borç/Özkaynak 0.97x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.0x
Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+28.6
Hasılat yıllık %28.6 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-5.5
Zarar %5.5 arttı — zararlar derinleşiyor.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
35/100
Zayıf sağlamlık (35/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-15.8%
Eksi %15.8 beklenen değer (13.11) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 11.33 | EV/EBITDA hedefi: 8.63
Damodaran Değerleme
41/100
Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 3.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 24/100
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
1/9
Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0797 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
2.03x
vs 1.54x
Sektörden %32 daha pahalı (defter değerine göre)
EV/EBITDA
11.1x
vs 6.2x
Sektörden %81 daha yüksek EV/EBITDA
Net Kâr Marjı (TTM)
%-0.2
vs %0.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-0.2
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SKYMD — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.