SKYMDŞeker Yatırım MD

Aracı Kurum

🇹🇷 BİST

11.77

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

31/100

Zayıf

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

41/100

ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

38/100

Piotroski ?

1/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0797 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

27/100

Lothien Sağlamlık: Çok Zayıf (27/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺91M zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Kâr Stabil

Net kâr bir önceki çeyreğe göre fazla değişmedi (%-18.8). İstikrarlı seyir.

Yıllık Kâr Geriledi

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-4177.1 düştü. Uzun vadede endişe verici.

4 Çeyrek Üst Üste Düşüş

Son 4 çeyrek üst üste kâr düşüyor. Aşağı trend endişe verici. Sonraki çeyreğe dikkat.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+22.2 arttı (₺14.7B → ₺17.9B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+83.8 arttı. Şirket büyüyor.

Borç Azalıyor

Toplam borç çeyreklik %-32.3 düştü. Bilanço güçleniyor.

FAVÖK Büyümesi

FAVÖK çeyreklik %+1385.7 arttı (₺18M → ₺267M). Operasyonel verimlilik artıyor.

Negatif ROE

ROE: %-21.8. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-211.0 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

713

2023-12-06 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%52.9

VaR 95% ?

%5.47

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%7.74

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%7.76

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%40.9

30.09.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.18

Parametrik%5.47

Historik%5.29

Cornish-Fisher%5.19

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

-14.9%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-18.8 düşerek -91.2M TL oldu

Yıllık net kâr %-4177.1 geriledi

Hasılat çeyreklik %+22.2 büyüdü (17.9B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+83.8)

Brüt kâr marjı düşük: %1.5

Net kâr marjı negatif: %-0.5 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %+1385.7 büyüdü (267.0M TL)

FAVÖK marjı düşük: %1.5

Toplam borç %-32.3 azaldı → 776.7M TL

Net borç: 625.1M TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.67x

Cari oran: 1.40x — yeterli likidite

Nakit %-19.0 azaldı → 151.6M TL

İşletme nakit akışı pozitif: 257.1M TL

Serbest nakit akışı pozitif: 351.9M TL

ROE negatif: %-7.8 — zarar var

ROA düşük: %-3.3

Toplam varlıklar %-13.7 küçüldü → 2.8B TL

Özkaynak: 1.2B TL (%-1.7)

İşletme kârı pozitif: 45.0M TL

Ödenmiş sermaye: 155.0M TL

Net işletme sermayesi pozitif: 632.5M TL

CAPEX: 2.7M TL (Hasılatın %0.0'i)

Son 8 çeyrek ardışık zarar

Fiyat TRAMA-99 altında: %-17.4 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 14.25 TL

Likit varlık ağırlığı yüksek: Dönen varlıklar toplam varlıkların %79'i

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %211.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %14.2 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 23 çeyrekte %103 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-31.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-91M	₺-91M	%-211.0	₺17.9B	₺17.9B	%-31.3
2026/3	%31	×1.07	₺-77M	₺-82M	%-357.1	₺14.7B	₺15.7B	%-25.9
2025/12	%31	×1.18	₺-27M	₺-32M	%-142.4	₺13.2B	₺15.6B	%-9.4
2025/9	%33	×1.23	₺-61M	₺-75M	%-2774.9	₺40.6B	₺49.8B	%-22.3
2025/6	%35	×1.32	₺-2M	₺-3M	%-102.8	₺9.8B	₺12.9B	%-0.8
2025/3	%38	×1.40	₺-73M	₺-102M	%-888.9	₺11.4B	₺16.0B	%-29.5
2024/12	%44	×1.54	₺-8M	₺-13M	%-132.4	₺13.4B	₺20.7B	%-2.7
2024/9	%49	×1.64	₺-24M	₺-40M	%-190.1	₺13.3B	₺21.8B	%-10.8

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-0.5

Net kâr marjı %-0.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-21.8

ROE %-21.8 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %1.5

FAVÖK marjı %1.5 — düşük ancak pozitif.

Brüt Kâr Marjı %1.5

Hasılat başına brüt kâr %1.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-0.1

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-0.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 1.56x Сектор: 1.18x

PD/DD 1.56x — sektör medyanının (1.18x) %32 üzerinde.

EV/EBITDA 8.1x Сектор: 5.9x

EV/EBITDA 8.1x — sektör medyanının (5.9x) %38 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 1.40x

Cari oran 1.40x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.

Net Borç / EBITDA 2.6x

Net Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir borç seviyesi.

Borç / Özkaynak 0.67x

Borç/Özkaynak 0.67x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 1.0x

Faiz karşılama 1.0x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+83.8

Hasılat yıllık %83.8 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %-4177.1

Zarar %4177.1 arttı — zararlar derinleşiyor.

Sezonsellik Analizi Q4 (Eki-Ara)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -17.8M). En zayıf çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr -68.2M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

31/100

Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.

Zayıf

Potansiyel

-14.9%

Eksi %14.9 beklenen değer (10.02) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.27 | EV/EBITDA hedefi: 8.55

Damodaran Değerleme

41/100

Düşük Damodaran skoru (41/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC banka/finans için tanımsız — mevduat/prim fonlaması borç değil hammaddedir; değerleme öz-sermaye (P/DD) tabanlı yapılır; DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

38/100

Yüksek borç riski (38/100). Faiz karşılama oranı 1.0x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.6x — yönetilebilir.

Kaldıraç: 50/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 25/100

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

1/9

Zayıf Piotroski (1/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -1.0797 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

1.56x vs 1.18x

Sektörden %32 daha pahalı (defter değerine göre)

EV/EBITDA

8.1x vs 5.9x

Sektörden %38 daha yüksek EV/EBITDA

Net Kâr Marjı (TTM)

%-0.3 vs %0.4 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-0.3

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (11.77), TRAMA-99 çizgisinin %17.4 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 11.77

TRAMA: 14.25

Разница: %-17.4

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SKYMD — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.