/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
38/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
7/9
Güçlü
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺80.9
Ucuz
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
Değerleme
Potansiyel?
+53.0%
ROIC ?
0.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6768
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.5
VaR 95% ?
%3.83
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.44
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.72
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
11.05.2026 → 18.08.2026
Çarpıklık ?
0.82
Parametrik%3.83
Historik%3.40
Cornish-Fisher%3.09
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %58.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %16.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Yıllık %31 enflasyon altında eziliyor — reel küçülme
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.9B | ₺2.0B | %-58.6 | ₺57.5B | ₺61.5B | %2.9 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺4.1B | ₺4.9B | %+170.8 | ₺62.2B | ₺73.3B | %6.8 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺1.5B | ₺1.8B | %-48.7 | ₺53.9B | ₺66.3B | %2.5 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺2.7B | ₺3.5B | %+52.4 | ₺52.6B | ₺69.5B | %4.9 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.6B | ₺2.3B | %+30.7 | ₺59.5B | ₺83.3B | %3.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-1.1B | ₺-1.8B | %-199.6 | ₺49.3B | ₺76.0B | — |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺1.1B | ₺1.8B | %-68.3 | — | — | %2.4 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺3.1B | ₺5.6B | — | — | — | — |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (39.22), TRAMA-99 çizgisinin %6.3 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 39.22
TRAMA: 41.8622
Fark: %-6.3
Karlılık
Net Kâr Marjı
%3.3
Net kâr marjı %3.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -3.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.0
ROE %3.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.1
FAVÖK marjı %27.1 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%27.7
Hasılat başına brüt kâr %27.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Değerleme
F/K Oranı
11.5x
Sektör: 14.0x
F/K 11.5x — sektör medyanına (14.0x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.45x
Sektör: 1.12x
PD/DD 0.45x — sektör medyanının (1.12x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.2x
Sektör: 8.1x
EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (8.1x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
Borçluluk
Cari Oran
1.68x
Cari oran 1.68x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.9x
Net Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.66x
Borç/Özkaynak 0.66x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.8x
Faiz karşılama 2.8x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-3.4
Hasılat yıllık %-3.4 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+14.8
Net kâr yıllık %14.8 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 2.9B). En zayıf çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 1.3B).
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
68/100
İyi sağlamlık (68/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+53.0%
Artı %53.0 beklenen değer (59.84) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: FK hedefi: 46.40 | PD/DD hedefi: 97.36 | EV/EBITDA hedefi: 75.79
Damodaran Değerleme
38/100
Düşük Damodaran skoru (38/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 2.8x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.9x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 72/100 | Kalite: 57/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (20.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %20.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
7/9
Güçlü Piotroski F-Score (7/9). Karlılık, kaldıraç ve operasyonel verimlilik kriterleri büyük ölçüde karşılanmış. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Güçlü
Graham İçsel Değer
₺80.9
Graham değeri (₺80.9) güncel fiyatın %106.9 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
11.5x
vs 14.0x
Sektör medyanının %17 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.45x
vs 1.12x
Sektörden %59 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
4.2x
vs 8.1x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1
vs %20.8 WACC
ROIC 20.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%4.5
vs %25.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %4.5
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SISE — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.