SILVRSİLVERLİNE ENDÜSTRİ VE

Halka Arz (Yeni Eklendi)

🇹🇷 BİST

1.47

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

54/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

31/100

DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)

Dalio Risk ?

46/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6720 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

65/100

Lothien Sağlamlık: Güçlü (65/100)

Net Kâr Pozitif

Son çeyrekte ₺9M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.

Çeyreklik Kâr Artışı

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+117.5 arttı (-₺49M → ₺9M). Kısa vadede olumlu momentum.

Yıllık Kâr Büyümesi Güçlü

Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %+112.0 arttı. Büyüme trendi sağlıklı.

4 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 4 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+46.6 arttı (₺386M → ₺566M). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+45.2 arttı. Şirket büyüyor.

Çok Düşük Net Kâr Marjı

Net kâr marjı sadece %1.5. Küçük bir maliyet artışı şirketi zarara sokabilir.

Borç Hızla Artıyor

Toplam borç çeyreklik %+40.4 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.

Kârlı ama Nakit Üretemiyor

Net kâr pozitif (₺9M) ama FCF negatif (-₺18M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-28.9 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.28. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Düşük EV/EBITDA

EV/EBITDA: 4.2. Operasyonel kârlılığa göre ucuz değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-8.7. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-83.7 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+37.0 arttı. Gerçek büyüme var.

Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi

Tahminine göre kâr %-163.1 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

5096

2006-06-23 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%40.5

VaR 95% ?

%4.46

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%6.20

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%5.60

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%53.9

16.10.2025 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.49

Parametrik%4.46

Historik%4.07

Cornish-Fisher%3.97

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+68.0%

ROIC ?

-3.2%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %+117.5 artarak 8.6M TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+112.0

Hasılat çeyreklik %+46.6 büyüdü (566.2M TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+45.2)

Brüt kâr marjı düşük: %9.6

Brüt marj değişimi: %+1.9 puan

Net kâr marjı düşük: %1.5

FAVÖK çeyreklik %-28.9 düştü (54.6M TL)

FAVÖK marjı düşük: %9.6

Toplam borç %+40.4 arttı → 191.8M TL

Net borç: 186.3M TL

Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.10x

Cari oran < 1: 0.93x — likidite riski

Nakit %+71.6 arttı → 5.5M TL

İşletme nakit akışı negatif: -45.3M TL

Serbest nakit akışı negatif: -18.4M TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE düşük: %0.5

ROA düşük: %0.3

Toplam varlıklar %+9.7 büyüdü → 3.3B TL

Özkaynak %+7.3 arttı → 1.9B TL

İşletme kârı negatif: -27.7M TL — faaliyet zararı

Ödenmiş sermaye: 350.0M TL

Net işletme sermayesi negatif: -72.3M TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %+9.6

CAPEX: 26.8M TL (Hasılatın %4.7'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-32.3 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.17 TL

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %83.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %37.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %251 arttı — gerçek sermaye birikimi

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺9M	₺9M	%-83.7	₺566M	₺566M	%1.9
2026/3	%31	×1.07	₺-49M	₺-52M	%-153.8	₺386M	₺413M	%-11.4
2025/12	%31	×1.18	₺-83M	₺-97M	%-347.1	₺466M	₺548M	%-20.7
2025/9	%33	×1.23	₺-32M	₺-39M	%-141.6	₺429M	₺527M	%-7.9
2025/6	%35	×1.32	₺-72M	₺-95M	%-206.9	₺390M	₺515M	%-18.6
2025/3	%38	×1.40	₺-63M	₺-88M	%-159.4	₺590M	₺827M	%-16.7
2024/12	%44	×1.54	₺-97M	₺-149M	%-194.9	₺557M	₺858M	%-20.8
2024/9	%49	×1.64	₺96M	₺157M	%+449.4	₺798M	₺1.3B	%28.4

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %1.5

Net kâr marjı %1.5 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +14.2 puan artış.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-8.7

ROE %-8.7 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %9.6

FAVÖK marjı %9.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.

Brüt Kâr Marjı %9.6

Hasılat başına brüt kâr %9.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %4.8

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %4.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.

Оценка

PD/DD Oranı 0.28x Сектор: 1.98x

PD/DD 0.28x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 4.2x Сектор: 6.9x

EV/EBITDA 4.2x — sektör medyanının (6.9x) %40 altında. EBITDA’ya göre ucuz.

Задолженность

Cari Oran 0.93x

Cari oran 0.93x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 1.1x

Net Borç/EBITDA 1.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.

Borç / Özkaynak 0.10x

Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.

Faiz Karşılama Oranı 2.1x

Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+45.2

Hasılat yıllık %45.2 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+112.0

Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2026/6). Önemli iyileşme.

Sezonsellik Analizi Q3 (Tem-Eyl)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q3 (Tem-Eyl) (ort. kâr 31.8M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -89.6M).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

54/100

Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+68.0%

Artı %68.0 beklenen değer (2.47) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.41 | EV/EBITDA hedefi: 2.45

Damodaran Değerleme

31/100

Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%-3.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).

Zayıf

Dalio Risk Analizi

46/100

Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 1.1x — sağlıklı aralıkta.

Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 49/100 | Kalite: 17/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%-3.2

ROIC (%-3.2) sermaye maliyetinin (40.4%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %40.4

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.6720 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.28x vs 1.98x

Sektörden %86 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

4.2x vs 6.9x

Sektörden %40 daha düşük EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%-3.2 vs %40.4 WACC

ROIC 43.6 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-8.4 vs %9.1 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-8.4

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (1.47), TRAMA-99 çizgisinin %32.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 1.47

TRAMA: 2.17

Разница: %-32.3

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SILVR — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.