/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
58/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.6
Ucuz
Активная метрика?
2/4
Уверенность?
51%
Сводка надежности Lothien
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺39M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-46.9 geriledi (₺74M → ₺39M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.8 → %30.1 (-9.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.33x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.61x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+30.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺39M) ama FCF negatif (-₺42M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+93.9 arttı (-₺147M → -₺9M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.66. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.3 artabilir (₺39M → ₺46M).
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Çok Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%59.1
VaR 95% ?
%6.32
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%8.86
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%8.08
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%68.7
05.05.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
-7.61
Parametrik%6.32
Historik%3.27
Cornish-Fisher%3.14
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
+102.1%
ROIC ?
-1.4%
Долговой цикл?
Daralma
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-46.9 düşerek 39.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.2)
Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (448.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.2)
Brüt kâr marjı: %30.1
Brüt marj değişimi: %-9.8 puan
Net kâr marjı: %8.7
FAVÖK çeyreklik %+93.9 büyüdü (-8.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-2.0
Toplam borç %+30.6 arttı → 4.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.6B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.45x
Cari oran < 1: 0.61x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 134.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -42.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -42.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+19.9 büyüdü → 6.2B TL
Özkaynak: 1.1B TL (%+4.8)
İşletme kârı negatif: -8.9M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 320.9M TL
Ödenmiş sermaye: 181.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-84.0
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.30 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %50.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %39.8 → %30.1 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺39M | ₺39M | %-50.4 | ₺449M | ₺449M | %14.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺74M | ₺79M | %+8.4 | ₺414M | ₺443M | %29.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺62M | ₺73M | %+42.2 | ₺403M | ₺475M | %26.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺42M | ₺51M | %-4.1 | ₺409M | ₺503M | %19.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺41M | ₺54M | %-27.5 | ₺367M | ₺485M | %20.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺53M | ₺74M | — | — | — | — |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%8.7
Net kâr marjı %8.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.8
ROE %20.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-2.0
FAVÖK marjı %-2.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%30.1
Hasılat başına brüt kâr %30.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
Оценка
F/K Oranı
3.2x
Сектор: 21.9x
F/K 3.2x — sektör medyanının (21.9x) %85 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.66x
Сектор: 1.98x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
Задолженность
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
4.45x
Borç/Özkaynak 4.45x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.2
Hasılat yıllık %22.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.2
Net kâr yıllık %-3.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+102.1%
Artı %102.1 beklenen değer (7.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 11.58 | PD/DD hedefi: 11.58
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (17.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.6
Graham değeri (₺12.6) güncel fiyatın %226.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
3.2x
vs 21.9x
Sektör medyanının %85 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.98x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %17.1 WACC
ROIC 18.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.9
vs %-7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.86), TRAMA-99 çizgisinin %27.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 3.86
TRAMA: 5.30
Разница: %-27.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SEKFK — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.