/
تسجيل الدخول
نتائج التحليل
درجة متانة لوذيان?
58/100
Güçlü
قيست أوزان درجة العوامل وأوزان الآفاق الزمنية من البيانات السابقة للشركات المتداولة اليوم فقط؛ ولا تدخل في هذا القياس الشركات التي خرجت من البورصة في الماضي.
Neden bu skor?
Damodaran ?
34/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.6
Ucuz
مقياس نشط?
2/4
ثقة?
51%
ملخص متانة لوذيان
42/100
Lothien Sağlamlık: Zayıf (42/100)
Olumsuz göstergeler ağır basıyor. Finansal yapıda zayıflıklar mevcut. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 6 | Negatif: 7 | Nötr: 0
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺39M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Düşüşü
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-46.9 geriledi (₺74M → ₺39M). Kısa vadede olumsuz sinyal.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Daraldı
Brüt kâr marjı %39.8 → %30.1 (-9.8 puan). Maliyet baskısı veya rekabet artıyor.
Yüksek Borçluluk
Net borç/özkaynak oranı 4.33x. Yüksek kaldıraç risk taşır, faiz yükü ağır olabilir.
Likidite Riski
Cari oran 0.61x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.
Borç Hızla Artıyor
Toplam borç çeyreklik %+30.6 arttı. Finansman maliyetleri yükselir.
Kârlı ama Nakit Üretemiyor
Net kâr pozitif (₺39M) ama FCF negatif (-₺42M). Yatırım harcamaları yüksek veya alacak birikimi var.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+93.9 arttı (-₺147M → -₺9M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Çok Düşük F/K
Trailing F/K: 3.2. Piyasa şirketi kârına göre düşük fiyatlıyor. Ucuz görünüyor ama sebebi araştırılmalı.
Defter Değerinin Altında
PD/DD: 0.66. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.
Reel Kâr Eriyor
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-50.4 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.
Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi
Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+17.3 artabilir (₺39M → ₺46M).
تاريخ البيانات 2026-10-16 ليست نصيحة استثمارية؛ الأرقام مخرجات نماذج قائمة على قواعد. كيف تُحسب الدرجات
بطاقة تعريف الدرجة
المنهجية
كيف تُحسب الدرجات
· بطاقة الدرجات
تاريخ البيانات
2026-10-16
وتيرة التحديث
تشغيل تحليلي مجدول في أيام العمل الساعة 19:30 بتوقيت إسطنبول؛ لا يُحدَّث كل رمز في كل تشغيل
ملخص المنهجيةدرجة متانة لوذيان (0-100) مزيج مرجّح من درجات فرعية تُحسب وفق قواعد ثابتة من القوائم المالية المنشورة وبيانات الأسعار (تقييم داموداران، ومخاطر داليو، ومؤشر بيوتروسكي F، وجودة الأرباح، والزخم وغيرها). وتُطبَّق القواعد تلقائيًا على كل سهم مشمول، بأوزان تختلف حسب القطاع.
الافتراضاتتستند الحسابات إلى أحدث القوائم المالية التي نشرتها الشركة وإلى بيانات أسعار قد تكون متأخرة. وحين لا تُنشر أربعة أرباع، قد تُقدَّر الأرقام السنوية بالتناسب من الأرباع المتاحة. ومعايير النموذج مثل معدل الفائدة الخالي من المخاطر وعلاوة المخاطر والنمو طويل الأجل افتراضات ثابتة لكل بورصة، ولا تتضمن توقعًا خاصًا بالشركة.
تضارب المصالحلم يُنشر أي بيان بشأن ما إذا كانت شركة MIDAK المشغّلة للوذيان أو فريقها يملكون مراكز في هذه الأسهم. وتُنتَج الأرقام تلقائيًا بالقواعد نفسها ودون اعتبار لأي مركز من هذا النوع.
تحذيرهذه المعلومات لا تندرج ضمن نطاق الاستشارات الاستثمارية وليست نصيحة استثمارية. والأرقام ناتج نماذج قائمة على قواعد، وقد لا تناسب وضعك المالي أو تفضيلاتك في المخاطرة والعائد. واتخاذ قرار استثماري بالاعتماد على هذه المعلومات وحدها قد لا يؤدي إلى نتائج تلبي توقعاتك.
ناتج نموذج؛ ليس نصيحة استثمارية؛ وقد تختلف النماذج فيما بينها. الإبلاغ عن خطأ
تحليل المخاطر (VaR)
Çok Yüksek
252 أيام
التقلب السنوي ?
%59.1
VaR 95% ?
%6.32
أقصى خسارة يومية
VaR 99% ?
%8.86
أقصى خسارة يومية
CVaR 95% ?
%8.08
الخسارة المتوقعة (الذيل)
أقصى تراجع ?
%68.7
05.05.2026 → 16.10.2026
الانحراف ?
-7.61
Parametrik%6.32
Historik%3.27
Cornish-Fisher%3.14
توزيع العوائد
التقييم
إمكانية?
+102.1%
ROIC ?
-1.4%
دورة الديون?
Daralma
تحليل الميزانية العمومية?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %-46.9 düşerek 39.2M TL oldu
Yıllık net kâr büyümesi sınırlı (%-3.2)
Hasılat çeyreklik %+8.4 büyüdü (448.8M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+22.2)
Brüt kâr marjı: %30.1
Brüt marj değişimi: %-9.8 puan
Net kâr marjı: %8.7
FAVÖK çeyreklik %+93.9 büyüdü (-8.9M TL)
FAVÖK marjı düşük: %-2.0
Toplam borç %+30.6 arttı → 4.8B TL
Net borç hasılatın üzerinde: 4.6B TL
Borç/Özkaynak oranı yüksek: 4.45x
Cari oran < 1: 0.61x — likidite riski
Nakit ve benzerleri: 134.2M TL
İşletme nakit akışı negatif: -42.1M TL
Serbest nakit akışı negatif: -42.1M TL — yatırımlar nakdi aşıyor
ROE düşük: %3.7
ROA düşük: %0.6
Toplam varlıklar %+19.9 büyüdü → 6.2B TL
Özkaynak: 1.1B TL (%+4.8)
İşletme kârı negatif: -8.9M TL — faaliyet zararı
Faiz gideri: 320.9M TL
Ödenmiş sermaye: 181.6M TL
Net işletme sermayesi negatif: -1.6B TL — kısa vadeli baskı
İşletme sermayesi değişimi: %-84.0
Son 6 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-27.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 5.30 TL
البيانات المعدلة حسب التضخم?
Reel net kâr %50.4 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %39.8 → %30.1 (daraldı)
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| ربع سنوي | مؤشر أسعار المستهلك سنوياً | Deflator | صافي الربح الاسمي | صافي الربح الحقيقي | نمو حقيقي | الإيرادات الاسمية | الإيرادات الحقيقية | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺39M | ₺39M | %-50.4 | ₺449M | ₺449M | %14.7 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺74M | ₺79M | %+8.4 | ₺414M | ₺443M | %29.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺62M | ₺73M | %+42.2 | ₺403M | ₺475M | %26.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺42M | ₺51M | %-4.1 | ₺409M | ₺503M | %19.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺41M | ₺54M | %-27.5 | ₺367M | ₺485M | %20.2 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺53M | ₺74M | — | — | — | — |
التحليل الأساسي والفني
الربحية
Net Kâr Marjı
%8.7
Net kâr marjı %8.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -9.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.8
ROE %20.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-2.0
FAVÖK marjı %-2.0 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%30.1
Hasılat başına brüt kâr %30.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%28.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %28.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
التقييم
F/K Oranı
3.2x
القطاع: 21.9x
F/K 3.2x — sektör medyanının (21.9x) %85 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.66x
القطاع: 1.98x
PD/DD 0.66x — sektör medyanının (1.98x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
المديونية
Cari Oran
0.61x
Cari oran 0.61x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
4.45x
Borç/Özkaynak 4.45x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.1x
Faiz karşılama -0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
النمو
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+22.2
Hasılat yıllık %22.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-3.2
Net kâr yıllık %-3.2 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
شرح النتائج
Lothien Sağlamlık
58/100
İyi sağlamlık (58/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+102.1%
Artı %102.1 beklenen değer (7.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.
Bileşenler: FK hedefi: 11.58 | PD/DD hedefi: 11.58
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı -0.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 31/100 | Kalite: 77/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.4
ROIC (%-1.4) sermaye maliyetinin (17.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %17.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.6
Graham değeri (₺12.6) güncel fiyatın %226.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ مقارنة القطاع
F/K Oranı
3.2x
vs 21.9x
Sektör medyanının %85 altında — ucuz
PD/DD Oranı
0.66x
vs 1.98x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
ROIC vs WACC
%-1.4
vs %17.1 WACC
ROIC 18.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%12.9
vs %-7.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %12.9
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (3.86), TRAMA-99 çizgisinin %27.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
السعر:: 3.86
TRAMA: 5.30
الفرق: %-27.2
الرسوم البيانية
المؤشرات
انحراف بولينجر
?
عتبات RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SEKFK — التوافق مع التمويل التشاركي
جارٍ التحميل…
درجات صحة لوذيان والتحليلات في هذه الصفحة لأغراض إعلامية فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية.