/
Войти
Оценки анализа
Оценка надежности Lothien?
56/100
Güçlü
Веса факторного балла и временных горизонтов измерены только по прошлым данным компаний, которые торгуются сегодня; компании, ушедшие с биржи в прошлом, в это измерение не входят.
Neden bu skor?
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
86/100
Piotroski ?
6/9
Nötr
önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺33.9
Pahalı
Активная метрика?
4/4
Уверенность?
72%
Сводка надежности Lothien
82/100
Lothien Sağlamlık: Çok Güçlü (82/100)
Temel göstergelerin büyük çoğunluğu pozitif. Kârlılık, büyüme ve değerleme açısından güçlü görünüm. | Kısa Vade: Olumlu | Uzun Vade: Nötr | Pozitif: 9 | Negatif: 2 | Nötr: 2
Net Kâr Pozitif
Son çeyrekte ₺104M net kâr açıklandı. Şirket kârlı.
Çeyreklik Kâr Artışı
Net kâr bir önceki çeyreğe göre %+541.8 arttı (₺16M → ₺104M). Kısa vadede olumlu momentum.
Yıllık Kâr Geriledi
Geçen yılın aynı dönemine göre net kâr %-41.0 düştü. Uzun vadede endişe verici.
3 Çeyrek Üst Üste Artış
Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.
Brüt Marj Genişliyor
Brüt kâr marjı %22.8 → %31.1 (+8.3 puan). Fiyatlama gücü artıyor veya maliyetler düşüyor.
Net Nakit Pozisyonu
Şirketin nakdi borçlarından ₺18M fazla. Borç riski düşük.
Güçlü Likidite
Cari oran 2.45x — kısa vadeli borçları rahat karşılıyor.
Güçlü Nakit Üretimi
Serbest nakit akışı (₺206M) kârın %198'sini nakit olarak üretiyor. Kâr kalitesi yüksek.
FAVÖK Büyümesi
FAVÖK çeyreklik %+98.0 arttı (₺97M → ₺192M). Operasyonel verimlilik artıyor.
Makul F/K
Trailing F/K: 14.2. Makul değerleme aralığında.
Reel Kâr Büyümesi Var
Enflasyon düzeltmesi sonrası reel net kâr %+499.8 arttı. Gerçek anlamda büyüyor.
Mevsimsel Toparlanma, Ama Trend Bozuk
Çeyreklik artış (%+541.8) ama yıllık bazda düşüş (%-41.0). Mevsimsel toparlanma var ama uzun vadeli trend zayıf.
Sonraki Çeyrek: Düşüş Beklentisi
Tahminine göre kâr %-45.9 düşebilir. Sonraki bilançoya dikkat.
Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки
Паспорт оценки
Методика
Как рассчитываются оценки
· Табель оценок
Дата данных
2026-10-16
Периодичность обновления
Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске
Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.
ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.
Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.
ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.
Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке
Анализ рисков (VaR)
Yüksek
252 дней
Годовая волатильность ?
%52.5
VaR 95% ?
%5.53
макс. дневной убыток
VaR 99% ?
%7.79
макс. дневной убыток
CVaR 95% ?
%5.90
ожидаемый убыток (хвост)
Макс. просадка ?
%46.8
04.06.2026 → 16.10.2026
Асимметрия ?
0.83
Parametrik%5.53
Historik%5.17
Cornish-Fisher%4.63
Распределение доходности
Оценка стоимости
Потенциал?
-5.3%
ROIC ?
19.5%
Значение DCF ?
12.62
Долговой цикл?
Erken Genişleme
Анализ баланса?
Q2026/6
Net kâr çeyreklik %+541.8 artarak 104.2M TL oldu
Yıllık net kâr %-41.0 geriledi
Hasılat çeyreklik %+13.1 büyüdü (811.7M TL)
Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+11.8)
Brüt kâr marjı: %31.1
Brüt marj değişimi: %+8.3 puan
Net kâr marjı: %12.8
FAVÖK çeyreklik %+98.0 büyüdü (192.2M TL)
FAVÖK marjı: %23.7
Toplam borç %-12.6 azaldı → 310.5M TL
Net nakit pozisyonunda: -18.1M TL (borçsuz)
Borç/Özkaynak oranı düşük: 0.20x
Cari oran güçlü: 2.45x — yükümlülükler rahat karşılanıyor
Nakit %+41.3 arttı → 328.6M TL
İşletme nakit akışı pozitif: 208.4M TL
Serbest nakit akışı pozitif: 206.2M TL
ROE düşük: %6.6
ROA: %4.3
Toplam varlıklar %+5.2 büyüdü → 2.4B TL
Özkaynak %+14.3 arttı → 1.6B TL
İşletme kârı pozitif: 220.4M TL
İşletme kârı büyüme: %+92.6
Faiz karşılama oranı güçlü: 5.3x (Faiz: 36.6M TL)
Ödenmiş sermaye: 77.2M TL
Net işletme sermayesi pozitif: 1.0B TL
İşletme sermayesi değişimi: %+8.4
CAPEX: 2.2M TL (Hasılatın %0.3'i)
Son 5 çeyrek ardışık kâr
Fiyat TRAMA-99 altında: %-25.2 — teknik trend olumsuz
Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 47.68 TL
Данные с поправкой на инфляцию?
Reel net kâr %499.8 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %5.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %22.8 → %31.1 (genişledi)
Reel özkaynak son 40 çeyrekte %107 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %26.5 — enflasyon sonrası güçlü getiri
Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Квартал | ИПЦ г/г | Deflator | Номинальная чистая прибыль | Реальная чистая прибыль | Реальный рост | Номинальная выручка | Реальная выручка | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/6 | %32 | ×1.00 | ₺104M | ₺104M | %+499.8 | ₺812M | ₺812M | %26.5 |
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺16M | ₺17M | %-7.7 | ₺717M | ₺768M | %4.7 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺16M | ₺19M | %-73.3 | ₺616M | ₺725M | %5.2 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺57M | ₺71M | %-69.7 | ₺443M | ₺545M | %19.7 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺177M | ₺233M | %+129.5 | ₺726M | ₺960M | %68.4 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺-73M | ₺-102M | %-214.6 | ₺426M | ₺597M | %-34.2 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺-58M | ₺-89M | %-598.5 | ₺572M | ₺882M | %-21.3 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺-11M | ₺-18M | %-129.0 | ₺617M | ₺1.0B | %-5.3 |
Фундаментальный и технический анализ
Рентабельность
Net Kâr Marjı
%12.8
Net kâr marjı %12.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +10.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%13.2
ROE %13.2 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.7
FAVÖK marjı %23.7 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%31.1
Hasılat başına brüt kâr %31.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%8.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %8.3'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
Оценка
F/K Oranı
14.2x
Сектор: 15.8x
F/K 14.2x — sektör medyanına (15.8x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.75x
Сектор: 1.98x
PD/DD 1.75x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
6.9x
Сектор: 9.2x
EV/EBITDA 6.9x — sektör medyanı (9.2x) ile uyumlu.
Задолженность
Cari Oran
2.45x
Cari oran 2.45x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.20x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
7.6x
Faiz karşılama 7.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
Рост
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+11.8
Hasılat yıllık %11.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-41.0
Net kâr yıllık %-41.0 gerilemiş (2026/6) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 105.0M). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr -20.8M).
Пояснения к оценкам
Lothien Sağlamlık
56/100
İyi sağlamlık (56/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
-5.3%
Eksi %5.3 beklenen değer (33.75) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 39.30 | PD/DD hedefi: 41.70 | EV/EBITDA hedefi: 47.35 | DCF hedefi: 12.62
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%19.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 7.6x — güçlü. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 87/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 54/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%19.5
ROIC (%19.5) sermaye maliyetinin (44.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %44.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
12.62
DCF (12.62) güncel fiyatın %64.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.64
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺33.9
Graham değeri (₺33.9) güncel fiyata yakın (%-4.9). Adil fiyat bölgesinde.
Pahalı
⚖️ Сравнение секторов
F/K Oranı
14.2x
vs 15.8x
Sektör medyanının %10 altında — ucuz
PD/DD Oranı
1.75x
vs 1.98x
Sektörden %11 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
6.9x
vs 9.2x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%19.5
vs %44.3 WACC
ROIC 24.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%7.5
vs %15.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %7.5
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (35.64), TRAMA-99 çizgisinin %25.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Цена:: 35.64
TRAMA: 47.68
Разница: %-25.2
Графики
Индикаторы
Отклонение BB
?
Пороги RSI
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SAYAS — Соответствие нормам исламских финансов
Загрузка…
Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.