/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4254 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
Değerleme
Potansiyel?
+31.7%
ROIC ?
0.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
Veri
Veri ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%50.2
VaR 95% ?
%5.37
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.53
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%48.2
17.09.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.09
Parametrik%5.37
Historik%4.41
Cornish-Fisher%5.20
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %86.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %2.3 → %11.1 (genişledi)
Yıllık %31 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026/3 | %31 | ×1.07 | ₺1.7B | ₺1.8B | %-86.8 | ₺16.1B | ₺17.3B | %4.0 |
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺-11.9B | ₺-14.0B | %-202.4 | ₺14.4B | ₺17.0B | %-30.8 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺-10.3B | ₺-13.7B | %-624.6 | ₺12.8B | ₺16.9B | %-31.6 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺1.9B | ₺2.6B | %+70.5 | ₺11.8B | ₺16.6B | %5.7 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺991M | ₺1.5B | %-69.8 | ₺13.0B | ₺20.0B | %2.5 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺3.1B | ₺5.1B | %+1.5 | — | — | %11.3 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺2.8B | ₺5.0B | — | — | — | %11.1 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.26), TRAMA-99 çizgisinin %19.0 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 2.26
TRAMA: 2.7914
Fark: %-19.0
Karlılık
Net Kâr Marjı
%10.7
Net kâr marjı %10.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +93.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-6.2
ROE %-6.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%43.2
FAVÖK marjı %43.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%11.1
Hasılat başına brüt kâr %11.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-13.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-13.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
PD/DD Oranı
0.58x
Sektör: 1.74x
PD/DD 0.58x — sektör medyanının (1.74x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
41.9x
Sektör: 11.1x
EV/EBITDA 41.9x — sektör medyanının (11.1x) %278 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
0.63x
Cari oran 0.63x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
25.7x
Net Borç/EBITDA 25.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.87x
Borç/Özkaynak 0.87x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.6x
Faiz karşılama 0.6x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+36.2
Hasılat yıllık %36.2 büyüdü (2026/3) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-7.3
Net kâr yıllık %-7.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+31.7%
Artı %31.7 beklenen değer (2.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.77 | EV/EBITDA hedefi: 0.60
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100). Faiz karşılama oranı 0.6x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 25.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 36/100 | Borç Servis: 23/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (18.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %18.9
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4254 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
PD/DD Oranı
0.58x
vs 1.74x
Sektörden %67 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
41.9x
vs 11.1x
Sektörden %278 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%0.1
vs %18.9 WACC
ROIC 18.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%-33.8
vs %10.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-33.8
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SASA — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.