SASASASA POLYESTER

Kimya ve Plastik

🇹🇷 BİST

1.73

TRY

Оценки анализа

Оценка надежности Lothien?

42/100

Orta

Neden bu skor?

Исламские финансы ?

—

Подробно по каждому стандарту →

Damodaran ?

28/100

Dalio Risk ?

22/100

Piotroski ?

3/9

Zayıf

önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Graham ?

Negatif HBK

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

Активная метрика?

2/4

Уверенность?

51%

Сводка надежности Lothien

36/100

Lothien Sağlamlık: Zayıf (36/100)

Net Zarar

Son çeyrekte -₺11.7B zarar açıklandı. Yatırımcı dikkatli olmalı.

Çeyreklik Kâr Düşüşü

Net kâr bir önceki çeyreğe göre %-776.9 geriledi (₺1.7B → -₺11.7B). Kısa vadede olumsuz sinyal.

3 Çeyrek Üst Üste Artış

Son 3 çeyrek üst üste kâr artıyor. Güçlü yukarı trend devam ediyor.

Hasılat Büyümesi Güçlü

Satış gelirleri çeyreklik %+83.3 arttı (₺16.1B → ₺29.6B). Talep güçlü.

Yıllık Hasılat Büyümesi Güçlü

Yıllık hasılat %+75.0 arttı. Şirket büyüyor.

Orta Seviye Borç

Net borç/özkaynak 0.75x. Yönetilebilir seviyede ama takip edilmeli.

Likidite Riski

Cari oran 0.58x — kısa vadeli borçları karşılama kapasitesi düşük. Nakit sıkışıklığı riski var.

FAVÖK Düşüşü

FAVÖK çeyreklik %-138.2 düştü. Operasyonel performans zayıflıyor.

Defter Değerinin Altında

PD/DD: 0.42. Hisse defter değerinin altında işlem görüyor. Değer tuzağı mı yoksa fırsat mı iyi analiz edilmeli.

Yüksek EV/EBITDA

EV/EBITDA: 42.2. Pahalı değerleme.

Negatif ROE

ROE: %-11.1. Şirket özsermayesini eritiyor.

Reel Kâr Eriyor

Enflasyon düzeltmesi sonrası reel kâr %-732.6 düştü. Nominal artış enflasyonu karşılamıyor.

Reel Hasılat Büyümesi

Reel hasılat %+71.3 arttı. Gerçek büyüme var.

Mevsimsel Etki

Çeyreklik düşüş (%-776.9) ama yıllık bazda artış (%+14.6). Bu muhtemelen mevsimsel bir düşüş.

Sonraki Çeyrek: Artış Beklentisi

Pusla tahminine göre bir sonraki çeyrekte kâr %+60.8 artabilir (-₺11.7B → -₺4.6B).

Дата данных 2026-10-16 Не является инвестиционной рекомендацией; цифры — результат расчёта по правилам модели. Как рассчитываются оценки

Паспорт оценки

Методика Как рассчитываются оценки · Табель оценок

Дата данных 2026-10-16

Периодичность обновления Плановый расчёт в рабочие дни в 19:30 по стамбульскому времени; не каждый символ обновляется при каждом запуске

Кратко о методикеОценка надёжности Lothien (0–100) — взвешенное сочетание частных оценок, рассчитанных по фиксированным правилам на основе опубликованной финансовой отчётности и ценовых данных (оценка по Дамодарану, риск по Далио, F-показатель Пиотроски, качество прибыли, моментум и другие). Правила применяются автоматически к каждой охваченной акции с весами, которые зависят от сектора.

ДопущенияРасчёты опираются на последнюю опубликованную компанией финансовую отчётность и на ценовые данные, которые могут поступать с задержкой. Если отчётность за четыре квартала не опубликована, годовые показатели могут масштабироваться по имеющимся кварталам. Параметры модели — безрисковая ставка, премия за риск и долгосрочный рост — фиксированные допущения для каждой биржи и не содержат ожиданий по конкретной компании.

Конфликт интересовЗаявление о том, владеют ли MIDAK, оператор Lothien, или его команда позициями в этих акциях, не публиковалось. Показатели рассчитываются автоматически по одним и тем же правилам без учёта таких позиций.

ПредупреждениеЭта информация не относится к инвестиционному консультированию и не является инвестиционной рекомендацией. Показатели — результат работы моделей, основанных на правилах, и могут не соответствовать вашему финансовому положению или вашим предпочтениям по риску и доходности. Решение об инвестициях, принятое только на основе этой информации, может не привести к ожидаемым результатам.

Результат модели; не является инвестиционной рекомендацией; разные модели могут расходиться. Сообщить об ошибке

Данные ?

6555

2000-05-10 → 2026-10-16

Анализ рисков (VaR) Yüksek

252 дней

Годовая волатильность ?

%53.1

VaR 95% ?

%5.68

макс. дневной убыток

VaR 99% ?

%7.96

макс. дневной убыток

CVaR 95% ?

%7.85

ожидаемый убыток (хвост)

Макс. просадка ?

%51.1

11.05.2026 → 16.10.2026

Асимметрия ?

0.03

Parametrik%5.68

Historik%4.79

Cornish-Fisher%5.56

Распределение доходности

Оценка стоимости

Потенциал?

+31.8%

ROIC ?

0.4%

Долговой цикл?

Daralma

Анализ баланса? Q2026/6

Net kâr çeyreklik %-776.9 düşerek -11.7B TL oldu

Yıllık net kâr büyümesi %+14.6

Hasılat çeyreklik %+83.3 büyüdü (29.6B TL)

Yıllık hasılat büyümesi güçlü (%+75.0)

Brüt kâr marjı düşük: %8.8

Brüt marj değişimi: %-2.3 puan

Net kâr marjı negatif: %-39.5 — zarar ediyor

FAVÖK çeyreklik %-138.2 düştü (-2.7B TL)

FAVÖK marjı düşük: %-9.0

Toplam borç: 148.2B TL

Net borç hasılatın üzerinde: 144.4B TL

Borç/Özkaynak oranı: 0.77x

Cari oran < 1: 0.58x — likidite riski

Nakit %-33.9 azaldı → 3.8B TL

İşletme nakit akışı negatif: -8.0B TL

Serbest nakit akışı negatif: -9.3B TL — yatırımlar nakdi aşıyor

ROE negatif: %-6.1 — zarar var

ROA düşük: %-3.1

Toplam varlıklar %+6.6 büyüdü → 377.3B TL

Özkaynak %+12.2 arttı → 192.7B TL

İşletme kârı pozitif: 628.8M TL

Faiz gideri: 9.9B TL

Ödenmiş sermaye: 47.0B TL

Net işletme sermayesi negatif: -30.6B TL — kısa vadeli baskı

İşletme sermayesi değişimi: %-22.4

CAPEX: 1.3B TL (Hasılatın %4.2'i)

Fiyat TRAMA-99 altında: %-37.2 — teknik trend olumsuz

Direnç seviyesi: TRAMA-99 = 2.76 TL

Sabit varlık ağırlıklı bilanço: Dönen varlıklar %11

Данные с поправкой на инфляцию?

Reel net kâr %732.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor

Reel hasılat %71.3 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor

Reel özkaynak son 40 çeyrekte %2776 arttı — gerçek sermaye birikimi

Reel ROE %-24.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar

Yıllık %32 enflasyona rağmen reel büyüme devam ediyor

Квартал	ИПЦ г/г	Deflator	Номинальная чистая прибыль	Реальная чистая прибыль	Реальный рост	Номинальная выручка	Реальная выручка	Reel ROE
2026/6	%32	×1.00	₺-11.7B	₺-11.7B	%-732.6	₺29.6B	₺29.6B	%-24.2
2026/3	%31	×1.07	₺1.7B	₺1.8B	%-86.8	₺16.1B	₺17.3B	%4.0
2025/12	%31	×1.18	₺-11.9B	₺-14.0B	%-826.1	₺14.4B	₺17.0B	%-30.8
2025/9	%33	×1.23	₺1.6B	₺1.9B	%-89.3	₺9.1B	₺11.2B	%4.5
2025/6	%35	×1.32	₺-13.7B	₺-18.1B	%-793.1	₺16.9B	₺22.3B	%-41.8
2025/3	%38	×1.40	₺1.9B	₺2.6B	%+70.5	₺11.8B	₺16.6B	%5.7
2024/12	%44	×1.54	₺991M	₺1.5B	%-69.8	₺13.0B	₺20.0B	%2.5
2024/9	%49	×1.64	₺3.1B	₺5.1B	%+1.5	₺17.0B	₺27.9B	%11.3

Фундаментальный и технический анализ

Рентабельность

Net Kâr Marjı %-39.5

Net kâr marjı %-39.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -50.1 puan düşüş.

ROE – Özkaynak Getirisi (TTM) %-11.1

ROE %-11.1 — negatif özkaynak getirisi.

FAVÖK Marjı %-9.0

FAVÖK marjı %-9.0 — operasyonel zarar.

Brüt Kâr Marjı %8.8

Hasılat başına brüt kâr %8.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.

Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM) %-14.5

TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-14.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.

Оценка

PD/DD Oranı 0.42x Сектор: 1.57x

PD/DD 0.42x — sektör medyanının (1.57x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.

EV/EBITDA 42.2x Сектор: 7.2x

EV/EBITDA 42.2x — sektör medyanının (7.2x) %483 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.

Задолженность

Cari Oran 0.58x

Cari oran 0.58x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.

Net Borç / EBITDA 27.7x

Net Borç/EBITDA 27.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.

Borç / Özkaynak 0.77x

Borç/Özkaynak 0.77x — orta düzey finansal kaldıraç.

Faiz Karşılama Oranı 0.3x

Faiz karşılama 0.3x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.

Рост

Hasılat Büyümesi (YoY) %+75.0

Hasılat yıllık %75.0 büyüdü (2026/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.

Net Kâr Büyümesi (YoY) %+14.6

Zarar %14.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.

Sezonsellik Analizi Q1 (Oca-Mar)

Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q1 (Oca-Mar) (ort. kâr 6.1B). En zayıf çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr -7.5B).

Пояснения к оценкам

Lothien Sağlamlık

42/100

Orta düzey sağlamlık (42/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.

Orta

Potansiyel

+31.8%

Artı %31.8 beklenen değer (2.28) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli hesaplanabildi. Model güveni %51.

Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.19 | EV/EBITDA hedefi: 0.43

Damodaran Değerleme

28/100

Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.

Çok Zayıf

Dalio Risk Analizi

22/100

Yüksek borç riski (22/100). Faiz karşılama oranı 0.3x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 27.7x — yüksek borç yükü.

Kaldıraç: 37/100 | Borç Servis: 18/100 | Kalite: 31/100

ROIC – Sermaye Getirisi

%0.4

ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin (20.3%) altında → değer imha ediyor.

WACC: %20.3

Borç Döngüsü Fazı

Daralma

Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.

Piotroski F-Score

3/9

Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: önceki yıl brüt kâr, önceki yıl hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)

Zayıf

Graham İçsel Değer

—

Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7545 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir

⚖️ Сравнение секторов

PD/DD Oranı

0.42x vs 1.57x

Sektörden %73 daha ucuz (defter değerine göre)

EV/EBITDA

42.2x vs 7.2x

Sektörden %483 daha yüksek EV/EBITDA

ROIC vs WACC

%0.4 vs %20.3 WACC

ROIC 19.9 baz puan sermaye maliyetinin altında

Net Kâr Marjı (TTM)

%-29.3 vs %7.7 EBITDA marjı

TTM net kâr marjı %-29.3

TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi

Fiyat (1.73), TRAMA-99 çizgisinin %37.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.

Цена:: 1.73

TRAMA: 2.76

Разница: %-37.2

Графики

Индикаторы

Отклонение BB ?

Пороги RSI ?

График цен ?

▲ KAP alım · ▼ KAP satım · ◆ KAP bildirim — KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.

RSI (14) ?

Полосы Боллинджера ?

MACD ?

Цена на базе золота + TRAMA (Акция / Грамм золота) ?

Коэффициент P/E ?

Коэффициент P/B ?

EBITDA ?

Чистый оборотный капитал ?

Коэффициент текущей ликвидности ?

Reel vs Nominal Net Kâr (TÜFE Düzeltmeli) ?

Reel vs Nominal Hasılat (TÜFE Düzeltmeli) ?

İçeriden Alım-Satım Akışı

Kim aldı, kim sattı, ne kadar

SASA — Соответствие нормам исламских финансов

Загрузка…

Баллы надёжности Lothien и анализы на этой странице предназначены только для информационных целей. Они не являются инвестиционной рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с лицензированным инвестиционным консультантом.