/
Giriş Yap
Analiz Skorları
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
60/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
₺9.5
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
Değerleme
Potansiyel?
-25.7%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
0.01
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Veri
Veri ?
6769
2000-05-10 → 2026-09-03
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%62.4
VaR 95% ?
%6.14
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.41
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.0
29.01.2026 → 29.07.2026
Çarpıklık ?
0.51
Parametrik%6.14
Historik%5.18
Cornish-Fisher%5.49
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%-4.2) — büyüme enflasyonla paralel
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %48 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/12 | %31 | ×1.18 | ₺87M | ₺102M | %-4.2 | ₺19.8B | ₺23.3B | %3.0 |
| 2025/9 | %33 | ×1.23 | ₺87M | ₺107M | %-7.0 | ₺19.8B | ₺24.3B | %3.0 |
| 2025/6 | %35 | ×1.32 | ₺87M | ₺115M | %-5.7 | ₺19.8B | ₺26.1B | %3.0 |
| 2025/3 | %38 | ×1.40 | ₺87M | ₺121M | %-31.3 | ₺19.8B | ₺27.7B | %3.0 |
| 2024/12 | %44 | ×1.54 | ₺115M | ₺177M | %-5.9 | ₺19.4B | ₺29.9B | %3.9 |
| 2024/9 | %49 | ×1.64 | ₺115M | ₺188M | %-8.2 | ₺19.4B | ₺31.7B | %3.9 |
| 2024/6 | %72 | ×1.78 | ₺115M | ₺205M | %-7.8 | ₺19.4B | ₺34.6B | %3.9 |
| 2024/3 | %68 | ×1.93 | ₺115M | ₺222M | %-81.0 | ₺19.4B | ₺37.5B | %3.9 |
Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (23.52), TRAMA-99 çizgisinin %19.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat:: 23.52
TRAMA: 29.2363
Fark: %-19.6
Karlılık
Net Kâr Marjı
%0.4
Net kâr marjı %0.4 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.5
ROE %1.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%3.9
FAVÖK marjı %3.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%3.4
Hasılat başına brüt kâr %3.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
Değerleme
F/K Oranı
69.5x
Sektör: 23.4x
F/K 69.5x — sektör medyanının (23.4x) %196 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.08x
Sektör: 2.15x
PD/DD 2.08x — sektör medyanı (2.15x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
10.5x
Sektör: 9.8x
EV/EBITDA 10.5x — sektör medyanının (9.8x) %7 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
Borçluluk
Cari Oran
1.45x
Cari oran 1.45x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.2x
Net Borç/EBITDA 3.2x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.86x
Borç/Özkaynak 0.86x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.0
Hasılat yıllık %2.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-24.4
Net kâr yıllık %-24.4 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
Skor Açıklamaları
Lothien Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-25.7%
Eksi %25.7 beklenen değer (17.91) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 8.01 | PD/DD hedefi: 25.04 | EV/EBITDA hedefi: 22.55 | DCF hedefi: 6.03
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
60/100
Orta düzey borç riski (60/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.2x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 63/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 72/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (34.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.01
DCF (0.01) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 24.10
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺9.5
Güncel fiyat Graham değerinin %60.6 üzerinde (₺9.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
F/K Oranı
69.5x
vs 23.4x
Sektör medyanının %196 üzerinde — pahalı
PD/DD Oranı
2.08x
vs 2.15x
Sektörden %3 daha ucuz (defter değerine göre)
EV/EBITDA
10.5x
vs 9.8x
Sektörden %7 daha yüksek EV/EBITDA
ROIC vs WACC
%6.8
vs %34.5 WACC
ROIC 27.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
Net Kâr Marjı (TTM)
%0.4
vs %3.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %0.4
Grafikler
Göstergeler
BB sapması
?
RSI eşikleri
?
▲ KAP alım ·
▼ KAP satım ·
◆ KAP bildirim
— KAP açıklamaları (içsel bilgi / pay-alım-satım / önemli-pay sahipliği); resmî bildirim, gün-içi gecikmeli.
İçeriden Alım-Satım Akışı
Kim aldı, kim sattı, ne kadar
SARKY — Katılım Finans Uygunluğu
Yükleniyor…
Bu sayfadaki Lothien sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.